• Золото сталкивается со сложным сценарием на фоне растущих ожиданий снижения ставок и потенциального сопротивления со стороны ФРС.
• Однако долгосрочные перспективы желтого металла остаются радужными.
• Инвесторам следует остерегаться покупок вблизи ключевых уровней поддержки.
• Хотите превзойти рынок в 2024 году? Позвольте нашим ProPicks на базе искусственного интеллекта сделать всю работу за вас, и вы никогда больше не пропустите ни одного бычьего рынка. Узнать больше «

и начали сессию понедельника чуть выше, прежде чем снизить свои лучшие уровни на момент написания статьи.

Поскольку рынок ставок отказывается снижать агрессивные снижения ставок, которые он предусмотрел для 0, инвесторы в золото оказались в сложной ситуации.

Если ФРС будет более решительно сопротивляться этим ожиданиям, это может подорвать золото. Но дело не только в ФРС. Долгосрочный прогноз по золоту остается таким же позитивным, как и всегда.

Вероятность снижения ставок возрастает еще больше

Двухдневное ралли в четверг и пятницу помогло золоту финишировать на прошлой неделе немного выше. Интересно, что этот рост произошел несмотря на долгожданные данные по США, показывающие более высокую, чем ожидалось, инфляцию в декабре.

Несмотря на более горячие данные по индексу потребительских цен, рыночная оценка мартовского снижения ставок Федеральной резервной системой несколько выросла к концу недели примерно до 75%. Соответственно, доходность облигаций упала, а золото и серебро подорожали.

По данным инструмента FedWatch CME, в начале этой недели рынки на 80% уверены в снижении ставок в марте, поскольку ожидания по ставкам по-прежнему не совпадают с данными в США.

Представители ФРС, выступающие против более скорого снижения ставок, до сих пор не были услышаны, как выяснил Бостик из FOMC, который считает, что ставки следует оставить без изменений, по крайней мере, до лета.

Фьючерсы на фонды ФРС предусматривают смягчение в общей сложности на 168 базисных пунктов. Это как минимум 6 снижений ставок из стандартных 25 базисных пунктов.

Таким образом, вполне возможно, что в какой-то момент мы сможем увидеть более сильный отпор таким агрессивным ожиданиям смягчения политики со стороны самого председателя ФРС Джея Пауэлла в какой-то момент, что остается ключевым риском, с которым сталкивается золото и другие рисковые активы, деноминированные в долларах.

Возможно, именно поэтому управляемые фонды и крупные спекулянты сократили свои длинные позиции по фьючерсам на золото на прошлой неделе самыми быстрыми темпами с февраля.

Так почему же золото так хорошо держится?

Дело не только в политике ФРС и процентных ставках. Другие факторы помогают сохранить спрос на золото.

Горячие данные по индексу потребительских цен за прошлую неделю служат напоминанием о том, что инфляция еще не полностью побеждена, а бумажные валюты продолжают терять свою ценность в реальном выражении.

Золото, которое часто рассматривается как средство защиты от инфляции, потенциально выиграло от этого отчета. Более того, ухудшение ситуации на Ближнем Востоке делает золото еще более привлекательным, учитывая, что многие инвесторы считают этот металл активом-убежищем.

Технический анализ золота и торговые идеи

Технический прогноз по золоту пока остается позитивным. После достижения дна на отметке $1810 в октябре золото укрепило несколько более высоких минимумов и пару более высоких максимумов, один из которых стал новым рекордным максимумом, установленным в декабре.

Тем временем в середине октября золото поднялось выше 200-дневной скользящей средней и с тех пор держится выше нее. Краткосрочная 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя также пересекла и с тех пор удерживалась выше 200 MA позднее в том же месяце.

Но прорыв к новому рекорду в декабре не смог удержаться выше предыдущей области сопротивления в $2075-$2080, что запутало бычий технический фон.

Констатация вышеизложенных фактов помогает нам не субъективно сосредоточиться на направленности золота.

Поскольку долгосрочный тренд, несомненно, является бычьим, трейдеры, возможно, захотят искать стратегии покупки на падении вблизи поддержки, если только они не преуспеют в стратегиях против тренда, для освоения которых требуется целый набор конкретных навыков и мышления.

Имея это в виду, если золото сможет решительно преодолеть свою краткосрочную линию медвежьего тренда вокруг области 2055 долларов, то мы можем увидеть следующие технические покупки в направлении этой области сопротивления 2075-2080 долларов, выше которой нет других основных ориентиров. до декабрьского пика в $2146.

Между тем, медведям необходимо увидеть четкую модель разворота вокруг текущих уровней, чтобы вселить в них уверенность в том, что декабрьское ценовое действие действительно было ложным прорывом и, следовательно, краткосрочным максимумом цен на золото.

Если мы увидим появление такой медвежьей модели в ближайшие несколько дней, мы снова сможем рассматривать идеи коротких продаж.

***

В 2024 году трудные решения станут проще благодаря нашему инструменту выбора акций на базе искусственного интеллекта.

Вы когда-нибудь сталкивались с вопросом: какие акции мне купить в следующий раз?

К счастью, это чувство давно прошло у пользователей ProPicks. Используя современную технологию искусственного интеллекта, ProPicks предлагает шесть лучших на рынке стратегий выбора акций, включая флагманские «Технические титаны», которые за последнее десятилетие превзошли рынок на 670%.

Присоединяйтесь сейчас и получите скидку до 50% на наши планы подписки Pro и Pro+ и никогда не пропустите очередной бычий рынок, не зная, какие акции покупать!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.