- Золото по-прежнему дорожает во вторник перед торговой сессией в США.
- Трейдеры встревожены возможными комментариями избранного президента Дональда Трампа по поводу постепенного введения тарифов.
- Золото пытается избежать возврата в более долгосрочную формацию вымпела с ограниченным потенциалом роста.
В цене золота (XAU/USD) отходят на второй план опасения по поводу процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС), которая взяла верх над настроениями в понедельник, при этом цены немного восстановились и на момент написания статьи во вторник торговались около $2670. Это настроение в понедельник снова сменилось вздохом облегчения после новостей о том, что администрация избранного президента Дональда Трампа рассматривает возможность очень постепенной реализации своих тарифных планов. Источники, близкие к этому вопросу, сообщили, что администрация Трампа очень обеспокоена инфляционным шоком и хочет избежать его любой ценой.
Что касается экономических данных, необходимо сделать некоторые предостережения. В преддверии выхода индекса потребительских цен (ИПЦ) США в среду во вторник будет опубликован индекс цен производителей (ИЦП). Трейдерам придется опасаться резких реакций доходности, поскольку неожиданный рост индекса цен производителей может перерасти в ожидания горячего выхода индекса потребительских цен.
Горячий рост PPI и CPI приведет к новому росту доходности облигаций США и компенсирует реакцию, наблюдавшуюся во вторник на новости о постепенном введении тарифов. С точки зрения прогнозов ФРС по процентной ставке, это будет означать, что вероятность любого снижения ставок в 2025 году еще больше уменьшится и может даже стать нулевой.
Движущие силы рынка: ежедневный дайджест: пока мягче
- Источники в администрации избранного президента Дональда Трампа обсуждают постепенное повышение тарифов, пытаясь избежать всплеска инфляции, по словам людей, знакомых с этим вопросом, сообщает Bloomberg.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США упала до 4,753% на момент написания во вторник, снизившись с нового 14-месячного максимума в 4,802%, наблюдавшегося в понедельник.
- Инструмент Fedwatch CME (Чикагская товарная биржа) в настоящее время показывает, что Федеральная резервная система сохранит стабильные ожидания по процентным ставкам до своего заседания 18 июня, когда вероятность сохранения ставок неизменными на текущих уровнях составит 47,2% по сравнению с 52,8% для более низких ставок.
- Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в понедельник опубликовала чистые позиции по золоту NC. Текущая позиция стала положительной и составила $254 900 по сравнению с предыдущей на уровне $247 300. Это означает всплеск длинных позиций со стороны спекулятивных трейдеров. В отчете представлена информация о размере и направлении позиций по всем срокам погашения, участники которых в основном базируются на фьючерсных рынках Чикаго и Нью-Йорка. Трейдеры Форекс сосредотачиваются на «некоммерческих» или спекулятивных позициях, чтобы определить, остается ли тренд здоровым или нет, а также настроение рынка по отношению к определенному активу.
Технический анализ: посмотрите на дневное закрытие
Золото снова соскользнуло в более широкую диаграмму вымпела, в которой оно торгуется с ноября. Сейчас существует риск того, что верхняя граница вымпела снова станет сопротивлением. Твердый отказ отсюда может спровоцировать еще одно движение вниз, к 2650 долларам и ниже.
С другой стороны, первой поддержкой является 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 2650 долларов. Далее вниз следует 100-дневная SMA на уровне $2635. В конечном итоге, восходящая линия тренда на нижней границе вымпела должна сдержать падение цены, которая на данный момент составляет 2615 долларов.
С другой стороны, минимум 23 октября на уровне $2708 является следующим ключевым уровнем, на который стоит обратить внимание. Как только этот уровень будет пройден, хотя до него еще довольно далеко, ключевым уровнем роста станет исторический максимум в $2790.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
ЛУЧШИЙ 
Cтратегический карточный симулятор 