- Золото растет благодаря увеличению притоков в активы по мере обострения геополитических горячих точек.
- Израиль нарушает соглашение о прекращении огня, нападая на «Хезболлу», а Путин угрожает применить против Украины ракеты, способные нести ядерное оружие.
- Технически пара XAU/USD ползет вверх по основной линии тренда, но остается уязвимой для пробоев.
Золото (XAU/USD) демонстрирует более сильный отскок в пятницу и достигает уровня 2650 долларов в начале американской сессии. Увеличение потоков убежищ из-за нарушения соглашения о прекращении огня между Израилем и Хезболлой является одним из катализаторов, как и предупреждение президента России Владимира Путина, что Россия может запустить ракеты, способные нести ядерное оружие, по Украине.
Золото растет на фоне роста спроса на активы-убежища
В понедельник цена золота упала почти на 3,0% на фоне слухов о том, что Израиль и «Хезболла» близки к заключению соглашения о прекращении огня. В конечном итоге была заключена сделка, в которой обе стороны согласились на 60-дневное прекращение боевых действий.
Однако в пятницу золото восстанавливается после того, как прекращение огня было нарушено после удара израильских ВВС по объектам Хезболлы на юге Ливана, которые, по их утверждениям, нарушали соглашение о прекращении огня.
Геополитические риски на Украине еще больше возросли после того, как Россия оставила без электричества более миллиона жителей после массовых забастовок в среду вечером.
Выступая на конференции в Казахстане в четверг, Путин заявил, что «он рассмотрит возможность дальнейших запусков новой российской баллистической ракеты средней дальности «Орешник», впервые выпущенной по украинскому Днепру на прошлой неделе», сообщает CNN. У Орешника есть ядерный потенциал.
Золото поддерживается снижением рисков торговой войны между США и Мексикой
Уменьшение опасений по поводу тарифов также может повлиять на цену золота после сообщений о конструктивном телефонном разговоре избранного президента США Дональда Трампа и президента Мексики Клаудии Шейнбаум в среду. Это предполагает меньший риск дорогостоящей торговой войны между двумя странами.
Введение более высоких тарифов рассматривалось как инфляционное для США, и ожидалось, что процентные ставки будут оставаться на высоком уровне. Это, в свою очередь, будет негативным для беспроцентных активов, таких как золото. Однако сейчас многие комментаторы говорят, что угроза Трампа ввести 25%-ную пошлину на мексиканский импорт, вероятно, является скорее переговорной тактикой, чем чем-либо еще, и, следовательно, вряд ли будет реализована.
Доллар США падает, помогая золоту
Еще одним фактором, поддерживающим золото в пятницу, является ослабление доллара США (USD). Индекс доллара (DXY), который измеряет его стоимость по отношению к торгово-взвешенному индексу аналогов, снизился во время торгов в пятницу. Это позитивно для золота, которое в основном оценивается и торгуется в долларах США.
Восстановление золота в четверг было частично стимулировано увеличением ставок на то, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на своем декабрьском заседании, и, хотя ожидания остаются примерно такими же, шансы не увеличились по мере приближения к концу неделя.
По данным инструмента CME FedWatch, рыночная вероятность повышения ставок составляет 66%. Это оставляет 34% вероятность того, что ФРС оставит процентные ставки без изменений.
Технический анализ: XAU/USD восстанавливается вдоль основной линии тренда
Золото продолжает свое восстановление вдоль основной линии тренда и сейчас вступает в четвертый день подряд роста. Линия тренда отражает долгосрочный восходящий тренд драгоценного металла.
Дневной график XAU/USD
Краткосрочная тенденция золота неясна, но оно находится в среднесрочном и долгосрочном восходящем тренде. Учитывая принцип, что «тренд – ваш друг», шансы по-прежнему благоприятствуют возможному продолжению роста.
Прорыв выше $2721 (максимум понедельника) будет бычьим знаком и даст зеленый свет продолжению роста. Следующая цель будет на уровне $2790, что соответствует предыдущему рекордному максимуму.
В качестве альтернативы, решительный прорыв ниже основной линии тренда, вероятно, приведет к дальнейшим потерям, вероятно, к ноябрьским минимумам в 2536 долларов. Такой шаг подтвердит, что краткосрочный тренд является медвежьим.
Решающим прорывом будет длинная красная свеча, которая чисто прорвет линию тренда и закроется около ее минимума, или три красные свечи подряд, которые прорвутся ниже этой линии.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 