Золото (XAU/USD) достигло нового дневного максимума в первой половине европейской сессии, хотя ему не хватает последующих покупок на фоне оптимистичных настроений рынка. Доллар США (USD) изо всех сил пытается извлечь выгоду из отскока предыдущего дня от недельного минимума на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) снизит стоимость заимствований еще два раза в этом году. Это, наряду с сохраняющейся геополитической напряженностью, продолжает выступать попутным ветром для драгоценного металла.
Между тем, глобальные рисковые настроения, похоже, не смущены частичной приостановкой работы правительства США третий день подряд, что, в свою очередь, сдерживает быков XAU/USD от размещения новых ставок. Трейдеры теперь с нетерпением ждут выступлений влиятельных членов FOMC, которые подстегнут спрос на доллар США и придадут некоторый импульс недоходному золоту. Тем не менее, пара XAU/USD продолжает демонстрировать уверенный рост седьмую неделю подряд.
Daily Digest Market Movers: золотые быки сохраняют контроль на фоне благоприятного фундаментального фона
- Доллар США продемонстрировал хорошее восстановление от недельного минимума, достигнутого в четверг, и вызвал внутридневной разворот цены золота от отметки в $3900, или нового исторического пика. Драгоценный металл, однако, отскочил от области $3 820, хотя ему не хватает продолжения и он снижается второй день подряд в пятницу.
- Министр финансов США Скотт Бессент предупредил в среду, что приостановка работы правительства может навредить экономике больше, чем в прошлом, с потенциальными ударами по ВВП, росту и рынку труда. Трейдеры, однако, отмахнулись от опасений на фоне ожиданий ограниченного влияния частичной приостановки работы правительства на экономические показатели.
- Оптимизм привел к очередной сессии рекордных максимумов на Уолл-стрит, и побочный эффект по-прежнему поддерживает в целом позитивный настрой на азиатских фондовых рынках. Это оказалось еще одним фактором, подрывающим спрос на золото-убежище в ходе азиатской сессии, хотя какое-либо значимое коррекционное падение все еще кажется труднодостижимым.
- Трейдеры повысили свои ставки на то, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований еще два раза в этом году, в октябре и декабре, после разочаровывающей публикации в среду отчета ADP о занятости в частном секторе. Это может выступить встречным ветром для доллара США и продолжить выступать попутным ветром для неподатливого желтого металла.
- Между тем, как сообщается, США предоставят Украине разведданные для поддержки ракетных ударов большой дальности по российской энергетической инфраструктуре. Трамп одобрил этот шаг, и официальные лица США призывают союзников по НАТО сделать то же самое. Это сохраняет геополитические риски и должно помочь ограничить дальнейшее коррекционное падение драгоценного металла-убежища.
- Важные макроэкономические данные США, запланированные на начало нового месяца, включая отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), могут быть отложены из-за приостановки работы правительства США. Тем не менее, выступления влиятельных членов FOMC могут подстегнуть спрос на доллар США и придать краткосрочный импульс паре XAU/USD в преддверии выходных.
Золото должно преодолеть $3,863-3,865, чтобы поддержать аргументы в сторону повторного тестирования исторического пика
Ночной пробой ниже восходящей линии тренда недельной давности поддерживает аргументы в пользу дальнейшего длительного скручивания на фоне все еще перекупленного дневного индекса относительной силы (RSI). Однако любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет поддержку вблизи ночного минимума, в районе $3,820-3,819. За ней следует отметка в $3 800, которая, в случае решительного прорыва, должна проложить путь к более глубоким потерям. Последующее падение может привести к тому, что цена золота достигнет следующей значимой поддержки в районе $3,758-3,757 на пути к $3,735 и круглой фигуре $3,700.
С другой стороны, восходящая точка прорыва линии тренда в районе зоны $3,863-3,865 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия, выше которого цена на золото может стремиться повторно протестировать исторический пик в районе $3,896-3,897. Некоторые последующие покупки выше отметки $3900 будут рассматриваться как новый триггер для быков XAU/USD и подготовят почву для продолжения недавнего хорошо установившегося восходящего тренда.
Часто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство хеджирования от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддерживать своих В неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия для платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1 136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем покупок с момента начала ведения учета. Центральные банки стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются как основными резервными, так и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цену на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения по поводу глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса безопасной гавани. Как актив с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти с более низкими процентными ставками, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену золота под контролем, в то время как более слабый доллар, скорее всего, подтолкнет цены на золото вверх.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 
Cтратегический карточный симулятор 