- Золото достигло нового максимума выше $2490, поскольку инвесторы продолжают ожидать, что ФРС снизит процентные ставки в сентябре.
- Золото откатилось ранее после публикации сильных данных по розничным продажам в США.
- Снижение первичных заявок на пособие по безработице в США принесло больше позитивных новостей об экономике США, помогая развеять опасения о рецессии.
- Драгоценный металл, вероятно, разворачивает движение вниз в рамках бокового тренда.
Золото (XAU/USD) подскочило до нового рекордного максимума выше $2490 в пятницу во время сессии в США, поскольку инвесторы продолжают делать ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в сентябре, несмотря на публикацию лучших, чем ожидалось, данных по розничным продажам. в четверг.
Ранее в тот же день драгоценный металл отступил от ключевой линии сопротивления графика на отметке 2470 долларов, с которой он боролся большую часть начала недели.
Откат был вызван лучшими, чем ожидалось, данными по розничным продажам в США, которые в июле составили 1,0% в месячном исчислении, значительно превзошли оценки экономистов на уровне 0,3% и сигнализировали о развороте после пересмотренного в сторону понижения июньского падения на 0,2%.
Золотые быки взяли передышку после сильных данных по США
Золотые быки взяли передышку после публикации более сильных, чем ожидалось, макроэкономических данных США в четверг. Это не только поставило под сомнение мнение о том, что экономика США находится под угрозой рецессии, но и укрепило доллар США (USD), в котором в основном оценивается золото, и скорректировало ожидания инвесторов относительно будущей траектории процентных ставок в США.
Аналитики расходятся во мнениях относительно общего значения сильных данных. Ульрих Лойхтманн, руководитель отдела валютных исследований Commerzbank, предостерегает от того, чтобы придавать этому слишком много позитива, поскольку розничные продажи являются запаздывающим экономическим показателем.
«В условиях приближающейся гипотетической рецессии рынок труда США, безусловно, понесет ущерб только с задержкой во времени. И только тогда потребитель в США обычно это замечает», — говорит Лойхтманн.
«Помнишь Тома и Джерри? В мультфильме вы часто видите, как кот Том бежит по скале и какое-то время продолжает бежать в воздухе, прежде чем разбиться еще сильнее. Если бы экономика США в ближайшем будущем впала в рецессию, мне кажется правдоподобным, что розничные продажи в США покажут аналогичное поведение», — добавляет он.
С другой стороны, экономисты из Capital Economics настроены более позитивно, озаглавив свою заметку «Не делайте ставки против американского потребителя».
«В июльском отчете о розничных продажах почти не было ничего, за что «вечным медведям» можно было бы зацепиться», — говорится в отчете. «Это увеличивает вероятность того, что ФРС начнет свой цикл смягчения со снижения ставки на 25 б.п. в сентябре, а не с шага на 50 б.п., как недавно оценивали рынки», — добавляет он.
Рынок труда США также демонстрирует признаки устойчивости
В дополнение к сильным данным по розничным продажам в США, дополнительные данные, опубликованные в четверг, также показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось до 227 тыс. с пересмотренных в сторону повышения 234 тыс., что указывает на восстановление рынка труда, что является еще одним позитивом для экономики США.
По мнению аналитиков Capital Economics, обнадеживающие данные о занятости объясняются быстрым устранением временных негативных факторов – урагана «Берил» и временного закрытия автомобильных заводов в Мичигане.
Технический анализ: Золото отступает от потолка диапазона
Золото вырвалось из диапазона, в котором оно торгуется с июля на внутридневной основе, и угрожает продолжить рост, поскольку прорыв развивается и набирает обороты.
4-часовой график XAU/USD
Золото вырвалось вверх, продолжая долгосрочный бычий тренд, который наблюдался до формирования диапазона. Он находится в процессе решительного преодоления потолка диапазона. Закрытие 4-часового периода значительно выше максимумов диапазона, насколько это возможно, подтвердит прорыв вверх. Ожидается, что такой прорыв достигнет $2550, нового исторического максимума, рассчитанного путем взятия коэффициента Фибоначчи 0,618 для высоты диапазона и экстраполяции его выше.
Решающим прорывом будет длинная зеленая свеча, которая четко пробила уровень и закрылась около его максимума, или три зеленые свечи подряд, пробившие уровень.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 