• В четверг золото достигло новых рекордных максимумов.
• Основными факторами являются падение процентных ставок во всем мире, усиление геополитических конфликтов и усиление ставок ФРС на смягчение политики.
• Пара XAU/USD перекуплена, но растет и имеет восходящий тренд на всех таймфреймах.

Золото (XAU/USD) торгуется с повышением, превысив предыдущие рекордные максимумы и достигнув в четверг нового исторического максимума в 2680 долларов за тройскую унцию. Падение глобальных процентных ставок, эскалация конфликта на Ближнем Востоке и ослабление доллара США (USD) из-за увеличения шансов на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) продолжит свою агрессивную стратегию смягчения денежно-кредитной политики.

Золото достигло рекордных максимумов

Золото выросло до нового рекордного максимума в $2680 в четверг. Решения Народного банка Китая (НБК), шведского Риксбанка и Центрального банка Чехии о снижении процентных ставок в последние дни выгодны для золота, поскольку снижают альтернативную стоимость владения беспроцентным активом, делая его более выгодным. привлекательным для инвесторов.

Еще одним фактором роста является эскалация конфликта между Израилем и «Хезболлой». В среду, на фоне продолжающихся ракетных обстрелов между двумя врагами, глава Сил обороны Израиля Герци Халеви заявил своим войскам на севере Израиля, что им следует подготовиться к наземному наступлению на Ливан. Если такое вторжение произойдет, оно еще больше усилит неприятие риска и увеличит потоки активов-убежищ в желтый металл.

Золото растет на фоне растущих ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы на 50 б.п.

Хотя более высокие, чем ожидалось, данные о продажах новых домов в США за август и высокие объемы заявок на ипотеку в среду не добавили никаких доказательств того, что экономика США движется к жесткой посадке, рынки продолжают рассчитывать еще на стимулирующие 50 базисных пунктов (б.п.) (0,50). %) снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на ноябрьском заседании. В этом отношении более важными могут оказаться данные по рынку труда, а данные по заявкам на пособие по безработице, которые будут опубликованы в четверг, могут повлиять как на доллар США, так и на золото.

Рыночная вероятность значительного снижения на 50 б.п., по данным инструмента CME FedWatch, остается выше 60%, что выше, чем альтернатива – скромное снижение на 25 б.п. Это продолжает оказывать давление на доллар США и усиливает попутный ветер для золота, которое в основном оценивается и торгуется в долларах США.

Данные во вторник подтвердили худшие опасения инвесторов после того, как индекс потребительского доверия Conference Board упал до 98,7 в сентябре с пересмотренного в сторону повышения значения 105,6 в августе. Результат оказался значительно ниже консенсус-оценок. Основным фактором стали опасения на рынке труда, высказанные респондентами опроса.

Золото, возможно, также удерживает свои максимумы после того, как глава ФРС Адриана Куглер (член с правом голоса) выступила в среду с относительно мирной речью. Комментарии Куглера получили оценку 3,2 на сайте FedTracker от FXStreet, который оценивает тон выступлений представителей ФРС по шкале от «голубиного» до «ястреба» от 0 до 10 с использованием специальной модели искусственного интеллекта.

Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит в четверг и может повлиять на ожидания рынка относительно политики ФРС, что повлияет на цену золота.

Технический анализ: Золото консолидируется чуть ниже исторических максимумов

Золото достигло рекордного уровня в $2680 в четверг. В целом, он находится в восходящем тренде в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. Поскольку основополагающим принципом технического анализа является то, что «тренд – ваш друг», вероятность роста желтого металла еще больше.

Дневной график XAU/USD

Тем не менее, золото также сейчас перекуплено, согласно индикатору импульса Индекса относительной силы (RSI), и это увеличивает шансы на откат. Он также советует трейдерам не увеличивать свои длинные позиции. Если золото выйдет перекупленным, это будет признаком закрытия длинных позиций и продажи коротких, поскольку это будет означать, что коррекция уже в процессе разворачивания.

Тем не менее, RSI может оставаться перекупленным в течение довольно длительных периодов времени на сильно трендовом рынке, и если Золото пробьет свой рекордный максимум, это подтвердит установление более высокого максимума и продолжение восходящего тренда. Следующими целями роста являются круглые цифры в 2700 долларов, а затем 2750 долларов.

Если коррекция продолжится, твердая поддержка окажется на уровне 2600 долларов (максимум 18 сентября), 2550 и 2544 долларов (коррекция Фибоначчи 0,382 от сентябрьского ралли).