• Рыночная турбулентность вызвала рост валюты и снижение доходности облигаций и акций, что повлияло на цены на золото.
• Разочаровывающие данные по занятости заставили ожидать значительного снижения ставок ФРС, что усилило волатильность рынка.
• Бычий тренд золота сохраняется с поддержкой на уровне $2410 и сопротивлением на уровне $2450 и $2483.
• Разблокируйте выбор акций на основе искусственного интеллекта менее чем за 8 долларов в месяц: летняя распродажа начинается прямо сейчас!

Основное внимание рынков сейчас сосредоточено на свертывании керри-трейдов, что привело к значительному росту таких валют, как the и, в меньшей степени, . Тем временем доходность государственных облигаций упала, а фондовые индексы и фьючерсы США упали, поскольку инвесторы были обеспокоены рецессией в США.

С одной стороны, эти события должны быть позитивной новостью, учитывая, что они имеют тенденцию двигаться обратно пропорционально доходности, в то время как их недавняя корреляция с фондовыми индексами требует некоторой осторожности.

В любом случае, золото может присоединиться к мировой валюте в положительном движении по отношению к рынку акций, как только фондовые рынки стабилизируются.

NFP не может поддержать золото, поскольку основное внимание уделяется PMI в сфере услуг ISM

Разочаровывающий отчет о занятости в пятницу привел к резкому падению доходности облигаций, но это не оказало поддержки ценам на золото, как можно было бы ожидать. Несмотря на подъем до недельного максимума, золото затем развернулось и упало, и с тех пор остается под умеренным давлением – хотя и удерживается выше ключевого уровня.

Эта аномалия, вероятно, была связана с продолжающейся распродажей акций, которая вынудила ликвидировать длинные сделки с использованием заемных средств, что негативно сказалось на золоте. Тем не менее, падение кажется ограниченным, и новые исторические максимумы все еще находятся в пределах досягаемости, учитывая неблагоприятную макроэкономическую конъюнктуру для доллара США.

Разочаровывающие данные пятницы завершили неделю, характеризующуюся более слабыми экономическими показателями США, чуть менее миролюбивой политикой Федеральной резервной системы, чем ожидалось, и на удивление агрессивной политикой Банка Японии. Поскольку индекс PMI будет опубликован позже в понедельник, следует ожидать дальнейшей волатильности по всем классам активов.

Слабый отчет о занятости, похоже, оказал серьезное влияние на процентные ставки в США. Краткосрочная доходность облигаций США резко упала, поскольку рыночные ожидания резко изменились, при этом существует значительная вероятность резкого снижения ставок ФРС в этом году. В настоящее время рынок прогнозирует снижение ставок примерно на 120 базисных пунктов к концу года, вызванное опасениями по поводу потенциальной рецессии.

Перспективы политики ФРС изменились: от ожидания постепенной корректировки к ожиданию снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре, что вдвое превышает предыдущие ожидания в 25 базисных пунктов.

Ключевой фокус ISM Services PMI для инвесторов

Главным макроэкономическим событием этой недели, вероятно, станет отчет из США, который планируется опубликовать позднее сегодня. Это следует за плохим производственным PMI от ISM на прошлой неделе, который спровоцировал опасения по поводу рецессии и снижения доходности акций и облигаций.

Ожидается, что PMI в сфере услуг восстановится до 51,3, что указывает на рост, после неожиданного падения до 48,8 в прошлом месяце. Предыдущее сокращение было вызвано спадом деловой активности и новыми заказами, сокращение которых произошло впервые с мая 2020 года.

Учитывая растущее внимание Федеральной резервной системы к занятости, внимание будет сосредоточено на компоненте занятости в индексе PMI ISM в сфере услуг, а также на общем показателе. Этот отчет может существенно повлиять на настроения рынка и цены на золото в ближайшем будущем.

Технический анализ золота и торговые идеи

Тенденция явно бычья в отношении золота. До тех пор, пока мы не увидим прорыв тренда к более высоким максимумам и более высоким минимумам, я дам быкам презумпцию невиновности.

Несколько краткосрочных уровней поддержки для золота, за которыми следует следить, включают область $2410/15, ранее поддержку и сопротивление, за которой следует линия бычьего тренда, проходящая около области $2400, а затем $2360.

Краткосрочное сопротивление наблюдается на уровне 2450 долларов, за которым следует исторический максимум, достигнутый в июле, на уровне 2483 доллара.

В целом, перспективы золота остаются позитивными, несмотря на то, что в пятницу оно не смогло подняться до нового исторического максимума. Трейдерам следует внимательно следить за продолжающимся сворачиванием сделок «carry trade», а также за экономическими показателями на этой неделе, включая выступления ФРС, поскольку они будут играть решающую роль в формировании цен на золото.

***

Этим летом получите эксклюзивные скидки на наши подписки, включая годовые планы стоимостью менее 8 долларов в месяц!

Устали наблюдать, как крупные игроки зарабатывают прибыль, а вы остаетесь в стороне?

Революционный инструмент искусственного интеллекта от InvestingPro, ProPicks, дает возможность секретного оружия Уолл-стрит — выбора акций с помощью искусственного интеллекта — на кончиках ваших пальцев!

Не пропустите это ограниченное по времени предложение.

Подпишитесь на InvestingPro сегодня и поднимите свою инвестиционную игру на новый уровень!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.