НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ


Делиться:

  • Цена на золото колеблется в районе $1935,00, поскольку инвесторы переключают внимание на данные по занятости в США от ADP.
  • Американские фирмы приглашают меньше кандидатов на работу, поскольку число отставок сокращается.
  • Инвесторы надеются, что ФРС не будет повышать процентные ставки дальше в этом году.

Цена на золото (XAU/USD) торгуется бесцельно после уверенного ралли, поскольку инвесторы ждут данных по изменению уровня занятости в США от ADP для дальнейших действий. Драгоценный металл извлек выгоду из более слабых данных по вакансиям, которые усилили надежды на неизменное решение по процентной ставке, которое будет принято Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании по денежно-кредитной политике. Снижение доверия сотрудников к рынку труда успокоило политиков ФРС, сохранивших текущие процентные ставки на уровне 5,25-5,50%.

Инвесторы будут внимательно следить за данными по занятости в частном секторе за август, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл пообещал, что дальнейшие меры политики будут зависеть от данных на симпозиуме в Джексон-Хоул. Изменение уровня занятости в США от ADP в течение последних четырех месяцев превосходило консенсус. Слабый спрос на рабочую силу со стороны частного сектора США может позволить политикам ФРС обсудить снижение ставок раньше, чем позже.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото колеблется в преддверии данных по занятости в частном секторе

  • Цена на золото консолидируется в узком диапазоне выше $1930,00, поскольку инвесторы ждут данных по заработной плате в частном секторе за август, которые предоставят более подробную информацию о текущем состоянии рынка труда.
  • Драгоценный металл борется за решающий шаг в преддверии данных ADP по изменению уровня занятости, поскольку они зададут основу для сентябрьской денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.
  • Инвесторы прогнозируют, что свежие данные о занятости в частном секторе в августе составили 195 тыс., что значительно ниже июльского показателя в 324 тыс. Последние четыре отчета показали цифры, значительно превышающие консенсус рынка.
  • Данные по рынку труда за август имеют большое значение, поскольку председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на симпозиуме в Джексон-Хоул, что инфляция стала более чувствительной к рынку труда.
  • Во вторник Бюро статистики труда США сообщило, что спрос на рабочую силу в июле снизился. Работодатели приняли заявки на 8,827 млн ​​вакансий против 9,165 млн вакансий в июне.
  • Между тем, число отставок стало самым низким с начала 2021 года. Это указывает на то, что либо американские фирмы работают над удержанием талантов, либо рабочая сила потеряла доверие.
  • Смягчение ключевых данных по занятости в США указывает на то, что рынок труда теряет свою устойчивость, и усиливает надежды на мягкую посадку со стороны ФРС.
  • Более слабые, чем ожидалось, данные по вакансиям усилили надежды на устойчивое решение ФРС по процентной ставке на сентябрьском заседании FOMC. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что процентные ставки останутся на уровне 5,25–5,50%, составляет 86%. Кроме того, шансы на неизменность процентной политики на ноябрьском заседании подскочили выше 50%.
  • Если темпы найма в США и дальше замедлятся, синергетический эффект от нехватки вакансий и облегчения набора персонала заставит политиков ФРС смириться с сохранением денежно-кредитной политики без изменений в этом году.
  • В дополнение к данным по вакансиям в США, индекс потребительской уверенности, опубликованный Конференционным советом США, резко упал до 106,1, поскольку возобновились опасения по поводу устойчивой инфляции.
  • Инвесторы надеются, что инфляция, превышающая желаемый уровень, станет крепким орешком. Кроме того, 12-месячные инфляционные ожидания потребителей выросли до 5,8% с 5,7% в прошлом месяце.
  • На прошлой неделе президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер поддержала еще одно повышение процентных ставок в 2023 году, чтобы гарантировать достижение цели стабильности цен до 2026 года.
  • На этой насыщенной данными неделе инвесторы переключят свое внимание на данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, которые обеспечат углубленное состояние условий на рынке труда.
  • Помимо NFP США, данные ISM Manufacturing PMI также будут в центре внимания инвесторов. Участники рынка надеются, что активность предприятий будет оставаться ниже порога 50,0 девятый месяц подряд.
  • Индекс доллара США демонстрирует постепенное восстановление после интенсивной распродажи около 103,40. Тем не менее, тенденция к снижению все еще сохраняется, поскольку ожидается, что ФРС в ближайшее время приостановит ужесточение политики.
  • Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти до 4,15%, что указывает на более высокие ставки на мягкую посадку со стороны ФРС.

Технический анализ: Цена на золото остается в пределах $1930

Цена на золото колеблется в узком диапазоне выше $1930,00 после ралли, вызванного слабыми данными о вакансиях. После звездного роста драгоценный металл достигает верхней части диаграммы «Восходящий канал», сформированной на небольшом временном интервале. Желтый металл продолжает восстановление выше 20- и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на то, что среднесрочный тренд стал бычьим.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2