- Золото завершит неделю ростом на 0,80%, несмотря на пятничное падение.
- Розничные продажи в США упали, что привело к ослаблению доллара США и снижению доходности казначейских облигаций.
- Инвесторы закладывают в цены более чем одно снижение ставки ФРС, повышая долгосрочную привлекательность золота.
Цена на золото упала ниже $2 900 в пятницу, но завершит неделю с солидным ростом более чем на 0,80%, поскольку трейдеры фиксируют прибыль в преддверии выходных. Экономические данные в Соединенных Штатах (США) были смешанными, хотя доллар США коснулся годовых минимумов, а доходность казначейских облигаций США упала. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2 883, снизившись на 1,48% за день.
Розничные продажи в Соединенных Штатах резко упали в январе, оказав давление на доллар США, который продолжает слабеть по всем направлениям. Тем не менее, золотой металл выиграл от того, что трейдеры сократили свои позиции на фоне попутного ветра для слитков, который обычно толкает цены вверх.
После выхода данных инвесторы заложили в цены более одного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Следовательно, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на шесть базисных пунктов до 4,472%.
Другие данные показали, что промышленное производство улучшилось в январе после разочаровывающих показателей в предыдущем месяце.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: цены на золото падают на фоне снижения доходности облигаций США, слабого доллара США
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на пять базисных пунктов (б..) и снизилась на 4,48%.
- Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на слитки, упала на четыре базисных пункта до 2,041%, что является попутным ветром для XAU/USD.
- Розничные продажи в США сократились на -0,9% м/м в январе, резко не дотянув до ожидаемых -0,1%, несмотря на пересмотр декабрьского показателя в сторону повышения до 0,7%.
- Промышленное производство выросло на 0,5% м/м в январе, замедлившись с декабрьского роста на 1%, но превысив прогноз роста на 0,3%.
- Всемирный совет по золоту (WGC) сообщил, что центральные банки приобрели более 1 000 тонн золота третий год подряд в 2024 году. После победы Трампа на выборах закупки центральными банками выросли более чем на 54% в годовом исчислении до 333 тонн, согласно данным WGC.
- Фьючерсы на ставку по федеральным фондам денежного рынка оцениваются в 38,5 базисных пункта смягчения Федеральной резервной системой в 2025 году.
Технический прогноз XAU/USD: цена на золото откатывается после достижения исторического максимума
Восходящий тренд цен на золото остается неизменным, хотя он откатывается назад и достиг двухдневного минимума в $2 878. Следует сказать, что индекс относительной силы (RSI) вышел из зоны перекупленности после того, как оставался там большую часть февраля. Таким образом, падение XAU/USD может быть остановлено, если покупатели защитят дневной минимум 12 февраля в $2 864.
Это обнажило первый ключевой уровень поддержки в виде психологической отметки $2 850. После преодоления максимум цикла 31 октября превратился в поддержку на уровне $2 790, за которым последует минимум колебания 27 января на уровне $2 730.
И наоборот, если покупатели поднимут цены на золото выше $2900, следующим сопротивлением станет исторический максимум на уровне $2942. Прорыв последнего расчистит путь к $2950, за которым последует рубеж в $3000 для золотого металла.
Часто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство хеджирования от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия для платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1 136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем покупок с момента начала ведения учета. Центральные банки стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются как основными резервными, так и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цену на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения по поводу глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золотоЭто связано с его статусом тихой гавани. Как актив с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти с более низкими процентными ставками, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену золота под контролем, в то время как более слабый доллар, скорее всего, подтолкнет цены на золото вверх.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 