- Золото продолжает расти, торгуясь на уровне $2,797, поскольку Белый дом разъясняет путаницу со сроками тарифов.
- Пересмотренные объявления о тарифах привели к кратковременному падению золота, при этом трейдеры ожидают сопротивления $2 800.
- Несмотря на стабильные данные по базовому PCE за декабрь, геополитическая неопределенность поддерживает цены на золото на высоком уровне.
Цена на золото торгуется вблизи исторических максимумов выше $2800 в пятницу, так как участники рынка стали избегать риска после того, как Белый дом скорректировал более ранние сообщения Reuters о том, что Соединенные Штаты (США) не будут вводить тарифы в отношении Канады и Мексики 1 февраля, а вместо этого сделают это 1 марта. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $2,797, поднявшись на 0,15%.
Пресс-секретарь США Кэролайн Ливитт подчеркнула, что тарифы в размере 25% будут введены в отношении Канады и Мексики 1 февраля, в субботу, добавив, что предыдущие сообщения были неверными. Она также добавила, что Вашингтон будет применять 10% пошлины на товары, импортируемые из Китая.
После публикации отчета доллар США вырос, а золото отыграло часть своего предыдущего роста выше $2800. Неспособность слитков напечатать дневное закрытие выше последней может проложить путь к фиксации прибыли в преддверии данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США на следующей неделе.
Ранее агентство Reuters сообщило, что США намерены ввести тарифы до 1 марта. В статье указывается, что Трамп объявит о тарифах, которые будут включать в себя процесс для стран, чтобы добиваться исключения для определенных импортных товаров. Базовый индекс цен на личное потребление (PCE) в декабре, предпочтительный показатель инфляции ФРС, как и ожидалось, вырос в декабре, превысив ноябрьский показатель. Тем не менее, в годовом исчислении базовый PCE остался неизменным по сравнению с предыдущими показателями.
Данные появились после слабых показателей ВВП за 4 квартал и последнего заседания Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Между тем, представители ФРС начали выступать с публичными заявлениями, а управляющий Мишель Боуман и президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби высказываются об экономических условиях.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: цены на золото растут на фоне новостей о тарифах США
- Цена на золото растет, несмотря на рост доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на шесть базисных пунктов до 4,571%. Реальная доходность облигаций США, измеряемая 10-летними казначейскими ценными бумагами с защитой от инфляции (TIPS), последовала этому примеру, поднявшись на семь базисных пунктов до 2,146%.
- Базовый индекс PCE в США вырос на 2,8% г/г в декабре, в соответствии с ожиданиями, в то время как месячная инфляция увеличилась на 0,2% по сравнению с 0,1% в ноябре.
- Глава ФРС Мишель Боуман сохранила ястребиную позицию, укрепляя доллар США, подчеркнув, что инфляционные риски остаются смещенными в сторону повышения. Хотя она не исключила снижения ставок, она подчеркнула, что оно будет зависеть от данных и, вероятно, будет постепенным.
- Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби выразил уверенность в декабрьском отчете по инфляции, заявив, что инфляция движется к целевому показателю в 2%.
- Фьючерсы на денежном рынке теперь оценивают снижение ставки ФРС на 50 базисных пунктов в 2025 году, при этом трейдеры ожидают первого шага в июне.
Технический прогноз XAU/USD: быки цен на золото скрываются в районе $2,800
Восходящий тренд золота восстановился, поднявшись до рекордно высокого уровня в $2817, достигнутого ранее, поскольку быки смотрят на более высокие цены, такие как рубеж в $2850. Устойчивое ралли может привести к тому, что покупатели нацелятся на последнее, за которым последуют $2900 и, в конечном итоге, отметка $3000.
И наоборот, продавцы должны преодолеть минимум колебания 27 января в $2730, прежде чем золотой металл упадет к $2700. В случае пробоя следующей остановкой станет слияние 50 и 100-дневных простых скользящих средних (SMA) от $2 666 до $2 671.
С другой стороны, продавцам необходимо будет подтолкнуть XAU/USD ниже $2 750, чтобы усилить медвежьи перспективы к $2 700. Прорыв ниже этого уровня может открыть дверь для дальнейших потерь с ключевой поддержкой на уровне $2 663, где сходятся 50-дневные и 100-дневные простые скользящие средние (SMA).
Часто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство хеджирования от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия для платежеспособности страны. Центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в 2022 год, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самый высокий годовой объем покупок с момента начала ведения учета. Центральные банки стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются как основными резервными, так и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цену на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения по поводу глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса безопасной гавани. Как актив с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти с более низкими процентными ставками, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену золота под контролем, в то время как более слабый доллар, скорее всего, подтолкнет цены на золото вверх.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 