Золото (XAU/USD) держится уверенно в пятницу после резкого отката днем ранее после повторного тестирования исторического максимума среды в $4 059. На момент написания статьи пара XAU/USD колеблется в районе $3 985, поскольку быки изо всех сил пытаются расширить рост выше психологической отметки в $4 000.

Откат от рекордных максимумов был в значительной степени обусловлен фиксацией прибыли и снижением геополитических рисков после заключения мирного соглашения в Газе при посредничестве США. Это событие снизило геополитическую напряженность, что побудило инвесторов зафиксировать прибыль.

Более широкая тенденция продолжает благоприятствовать росту, поскольку инвесторы ищут убежища в золоте на фоне глобальной экономической и политической неопределенности в сочетании с «голубиным» прогнозом Федеральной резервной системы (ФРС). Сохраняющиеся геополитические риски, в том числе затяжной российско-украинский конфликт, а также опасения по поводу продолжающейся приостановки работы правительства США подкрепляют привлекательность металла в качестве безопасного убежища.

В то же время устойчивые покупки со стороны центральных банков и устойчивый приток средств в ETF, обеспеченные золотом, помогают поддерживать рекордное ралли металла, удерживая его на пути к восьмому недельному росту подряд.

Движущие силы рынка: золото стабилизируется, так как более слабый доллар США, мирное соглашение в Газе и шатдаун США формируют настроения

• Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета составил 55,0 в октябре, что немного выше прогноза 54,2, но незначительно ниже 55,1 в сентябре. Индекс потребительских ожиданий снизился с 51,7 до 51,2. Инфляционные ожидания изменились незначительно. Прогноз инфляции на 1 год снизился до 4,6% с 4,7% в сентябре, в то время как 5-летний показатель остался стабильным на уровне 3,7%.
• Золото изо всех сил пытается восстановиться, несмотря на то, что доллар США (USD) торгуется немного слабее, и трейдеры покупают на падении после снижения на 1,59% в четверг, что стало самым большим внутридневным падением металла с середины августа. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 99,35, вблизи двухмесячных максимумов и находится на пути к самому большому недельному росту в этом году.
• Ралли слитков в этом году сигнализирует о растущем недоверии инвесторов к глобальному фискальному и монетарному порядку, говорит Аджай Раджадхьякша, председатель глобального исследовательского отдела Barclays. «Долговая нагрузка четырех крупнейших экономик — США, Великобритании, Франции и Японии — превышает 100% их ВВП, в то время как их фискальные профили продолжают ухудшаться», — отмечает он. «Самое главное, что практически нет политического аппетита к бюджетной консолидации», — добавляет Раджадхьякша, предупреждая, что недавнее ралли желтого металла, несмотря на здоровые финансовые рынки, должно насторожить политиков.
• Приостановка работы правительства США, которая продолжается уже десятый день, начинает отбрасывать все более тяжелую тень на краткосрочные экономические перспективы. Поскольку рынок труда уже демонстрирует признаки охлаждения, продолжительная приостановка работы может еще больше повлиять на условия занятости и деловые настроения, усиливая ожидания того, что ФРС будет снижать процентную ставку на 25 базисных пунктов (б..) на каждом из своих оставшихся заседаний в этом году.
• Израиль и ХАМАС официально одобряют первую фазу мирного соглашения в Газе, в соответствии с которой Израиль начнет вывод войск, а ХАМАС освободит оставшихся заложников.

Технический анализ: XAU/USD застряла ниже $4,000 после защиты ключевой поддержки $3,950

Золото пытается восстановиться после тестирования зоны поддержки $3 950. Сейчас металл бросает вызов области сопротивления $3,995-$4,000, которая совпадает с 21-периодной простой скользящей средней (SMA).

Если быкам удастся удержать импульс выше $3 980, дальнейший рост к области $4 020–$4 030 кажется вероятным, открывая дверь для потенциального повторного тестирования исторического максимума и, возможно, новой рекордной территории.

Тем не менее, неспособность обеспечить прорыв выше психологического барьера в $4000 может спровоцировать краткосрочный откат к непосредственной поддержке на уровне $3950, за которым последует 50-периодная SMA в районе $3933 и более глубокие потери до $3900. Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится в районе 53, что указывает на нейтральный импульс с возможностью для любой из сторон взять контроль в ближайшей перспективе.