Цены стремительно падают, пробив исторические максимумы выше $2400 за унцию после кратковременной коррекции в апреле. Между тем, он также показал многообещающие результаты с сильным потенциалом дальнейшего роста, хотя еще не достиг своего пика.

Восходящий тренд желтого металла можно объяснить несколькими факторами:

• Ослабление: Снижение доллара сделало золото более привлекательной инвестицией, поскольку оно становится дешевле для иностранных покупателей.
• Падение доходности облигаций: Более низкая доходность облигаций США снизила альтернативные издержки владения не приносящим доход золотом, сделав его более конкурентоспособным.
• Геополитические проблемы: Затянувшаяся напряженность, особенно после смерти президента Ирана Раиси, добавила золоту премию-убежище.

При наличии этих поддерживающих факторов аналитики прогнозируют дальнейший рост цен на золото. Следующая ключевая цель — круглая цифра: $2500 за унцию.

Благоприятная конъюнктура на рынке облигаций, слабый рост доллара Желтый Металл

Золото сияет, поскольку благоприятная конъюнктура на рынке облигаций повышает его привлекательность. На этот сдвиг сильно повлияла недавняя коррекция доходности казначейских облигаций США, особенно ключевых облигаций. С начала мая эта доходность падает, обращая вспять тенденцию к росту, наблюдавшуюся на протяжении всего 2023 года.

Такое снижение доходности облигаций делает золото более привлекательной инвестицией. Когда доходность облигаций падает, инвесторы склонны искать альтернативные активы, такие как золото, которое не предлагает фиксированного дохода, но считается безопасным убежищем во время экономической неопределенности.

Если сторона спроса окажется слишком слабой, то в случае прорыва на юг следующей целью продавцов должна стать зона спроса около 4,10.

Ослабление доллара США также усиливает позиции золота. DXY в настоящее время находится в нисходящем тренде, подобно 10-летним облигациям. Ключевой уровень поддержки для DXY находится в районе 104 пунктов. Если индекс пробьется ниже этого уровня, он может упасть дальше до минимумов марта 2024 года около 102,50.

Снижение доллара и падение доходности облигаций создают сильный попутный ветер для цен на золото. Такое стечение факторов увеличивает вероятность того, что золото достигнет $2500 за унцию в ближайшие недели.

Однако остается предостережение. Если спрос на золото ослабнет, возможен прорыв цены вниз.

Золото и серебро дадут возможность покупки опоздавшим?

Цены на золото, достигнув рекордных максимумов, остыли и вступили в фазу консолидации. Эта консолидация в настоящее время отображается на графике в виде нисходящего прямоугольного треугольника.

Критической областью, за которой следует следить, является основание треугольника, образованное группой уровней поддержки в районе $2400–2410 за унцию, дополнительно укрепляемое восходящей линией тренда. Если продавцам удастся прорваться ниже этой поддержки, золото может быть готово к тестированию следующего уровня поддержки около $2340 за унцию.

Серебро находится в аналогичной ситуации, но с более выраженным восходящим импульсом. Ему необходима более глубокая коррекция, чтобы установить прочный уровень поддержки и вернуться к восходящему тренду. Первой потенциальной зоной поддержки для длинных позиций по серебру, по-видимому, является психологический барьер в 30 долларов за унцию.

Если произойдет коррекция, даже незначительная, это может стать хорошей точкой входа для инвесторов, ожидающих, когда более низкая цена присоединится к восходящему тренду, исходя из долгосрочных прогнозов. Однако важно помнить, что этот сценарий с большей вероятностью будет реализован, если доллар США и казначейские облигации останутся выше своих текущих ключевых уровней поддержки.

***

Хотите попробовать инструменты, которые максимизируют ваше портфолио? Воспользуйтесь преимуществом ЗДЕСЬ И СЕЙЧАС возможности получите годовой план InvestingPro менее чем за 9 долларов в месяц .

Для читателей этой статьи теперь с кодом: INWESTUJPRO1 скидка 10% на годовую и двухлетнюю подписку InvestingPro.Профессиональные выборы: Управляемые ИИ портфели акций с проверенной эффективностью.

• • Советы профессионалов: удобоваримая информация, позволяющая упростить множество сложных финансовых данных в нескольких словах.