- Цена на золото продолжает падать почти до $2410, поскольку политическая неопределенность в США повышает привлекательность доллара США.
- Президент США Джо Байден может отказаться от своей заявки на переизбрание из-за состояния здоровья.
- Ожидается, что ФРС начнет снижать процентные ставки в сентябре.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает свою серию неудач третий торговый день, снизившись почти до $2410 в начале американской сессии в пятницу. Драгоценный металл ожидает фиксации прибыли после роста до нового исторического максимума выше $2480 во вторник. Желтый металл также пострадал из-за приличного восстановления доллара США (USD) и доходности облигаций на фоне растущих спекуляций о том, что Республиканская партия победит на президентских выборах в США в конце этого года.
Ожидания возвращения Дональда Трампа на пост президента США усилились после нападения на него. Между тем, растущие перспективы того, что президент США Джо Байден может отказаться от своей заявки на переизбрание из-за состояния здоровья, также увеличили шансы Трампа на победу на президентских выборах. Трамп известен тем, что поддерживает протекционистскую торговую политику, что повышает привлекательность доллара США.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, возвращается к отметке около 104,30. Более высокий доллар США делает инвестиции в золото дорогостоящей ставкой для инвесторов. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до 4,21%. Более высокая доходность по процентным активам увеличивает альтернативную стоимость инвестиций в недоходные активы, такие как золото.
Движущие силы рынка: цена золота продолжает падать на фоне восстановления доходности облигаций в США
- Цена на золото снижается до уровня около $2410 на фоне сильного восстановления доллара США. Тем не менее, краткосрочная привлекательность золота остается твердой, поскольку инвесторы считают ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в сентябре, несомненными.
- Ожидания того, что ФРС инициирует шаги по нормализации политики в сентябре, возросли, поскольку политики получили некоторую уверенность в том, что инфляция вернулась к целевому показателю центрального банка в 2%. Однако чиновники по-прежнему хотят видеть более мягкие данные по инфляции, чтобы обрести большую уверенность в снижении процентных ставок.
- Спекуляции на рынке по поводу снижения ставок ФРС были усилены данными об индексе потребительских цен (ИПЦ) в июне, которые сигнализировали о том, что процесс дефляции возобновился после остановки в первой половине года. Годовой общий и базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, замедлялся более быстрыми темпами, чем ожидалось. Между тем, месячная общая инфляция снизилась впервые за более чем четыре года.
- Помимо ослабления ценового давления, охлаждение условий на рынке труда в США также улучшило перспективы снижения ставок ФРС. Уровень безработицы вырос до 4,1% в июне, что является самым высоким показателем с ноября 2021 года. В четверг число лиц, впервые обратившихся за пособиями по безработице, оказалось выше ожиданий за неделю, закончившуюся 12 июля. Первичные заявки на пособие по безработице составили 243 тыс., что выше оценок. 230К и прежний выпуск 223К.
- Из-за отсутствия в пятницу важнейших данных по США инвесторы будут сосредоточены на выступлениях политиков ФРС: президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик должны выступить во время сессии в Нью-Йорке. Инвесторы будут сосредоточены на сигналах о том, когда ФРС начнет снижать процентные ставки.
Цена доллара США сегодня:
ЦЕНА доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным против новозеландского доллара.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | 0,07% | 0,17% | 0,02% | 0,05% | 0,16% | 0,31% | 0,18% | |
| евро | -0,07% | 0,11% | -0,03% | -0,05% | 0,09% | 0,25% | 0,11% | |
| Фунт стерлингов | -0,17% | -0,11% | -0,14% | -0,16% | -0,01% | 0,15% | -0,00% | |
| иена | -0,02% | 0,03% | 0,14% | 0,02% | 0,15% | 0,31% | 0,16% | |
| САПР | -0,05% | 0,05% | 0,16% | -0,02% | 0,11% | 0,28% | 0,13% | |
| австралийский доллар | -0,16% | -0,09% | 0,01% | -0,15% | -0,11% | 0,16% | 0,00% | |
| новозеландский доллар | -0,31% | -0,25% | -0,15% | -0,31% | -0,28% | -0,16% | -0,15% | |
| швейцарский франк | -0,18% | -0,11% | 0,00% | -0,16% | -0,13% | -0,01% | 0,15% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете доллар США в левом столбце и переместите по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой доллар США (базовый)/JPY (котировка).
Технический анализ: Цена на золото корректируется от исторического максимума около $2480
На европейской сессии в пятницу цена на золото снизилась до уровня около $2410. Драгоценный металл ослабевает после того, как не смог удержаться выше решающего показателя в 2450 долларов. Ближайшие перспективы цены на золото остаются устойчивыми, поскольку краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) растут.
Восходящая линия тренда, построенная от минимума 14 февраля на уровне $1984,30, станет основной поддержкой для быков по золоту.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) упал до 58,00, что указывает на то, что восходящий импульс застопорился. Тем не менее, тенденция к росту остается неизменной.
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.
EUROPEAN UNION 