НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ


Делиться:

  • Цена на золото падает в преддверии выхода базового индекса цен PCE в США.
  • Базовые данные по инфляции будут определять прогноз процентных ставок.
  • Коллинз из ФРС ожидает, что путь ФРС к инфляции в 2% будет тернистым.

Цена золота (XAU/USD) столкнется с давлением со стороны продавцов на европейской сессии в четверг в преддверии основного индекса цен личных потребительских расходов США (PCE) за январь, который будет опубликован в 13:30 по Гринвичу. Базовые данные по инфляции будут определять цену драгоценного металла, поскольку они обеспечат свежий прогноз по процентным ставкам. Базовые данные по инфляции покажут, получают ли политики Федеральной резервной системы (ФРС) доказательства, которые могут убедить их в том, что инфляция устойчиво вернется к целевому уровню в 2%.

Политики ФРС не будут заинтересованы в снижении процентных ставок, если ценовое давление останется упорным. Это повысит привлекательность доллара США и доходность облигаций. Доллар США обычно привлекает более высокие иностранные притоки, когда ФРС сохраняет ястребиный прогноз по процентным ставкам.

Ожидается, что рыночные ожидания снижения ставок на мартовских и майских заседаниях по политике не увеличатся значительно, даже если отчет по инфляции окажется более мягким. Политикам ФРС нужны хорошие данные по инфляции за несколько месяцев, чтобы рассмотреть возможность изменения позиции денежно-кредитной политики. Таким образом, одних хороших данных о прогрессивно снижающейся инфляции будет недостаточно, чтобы заставить политиков быстро отказаться от своей ограничительной политики.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена золота находится под давлением, а доллар США восстанавливается

  • Цена на золото резко упала до $2030 в преддверии выхода базового индекса цен PCE в США за январь.
  • Участники рынка будут уделять пристальное внимание, поскольку это предпочтительный инструмент ФРС для инфляции. Он не искажается эффектами базы и дает четкое представление о базовой инфляции за счет исключения волатильных статей.
  • Экономисты прогнозируют, что базовые данные по инфляции замедлятся до 2,8% с 2,9% в декабре в годовом исчислении. Прогнозируется, что ежемесячные базовые данные индекса цен PCE вырастут на 0,4% против умеренного роста на 0,2% в декабре.
  • Ожидается, что экономические данные существенно повлияют на ожидания рынка относительно сроков снижения ставок Федеральной резервной системой.
  • В преддверии базовых данных по инфляции инструмент CME FedWatch показывает, что процентные ставки останутся неизменными в диапазоне 5,25%-5,50% на следующих двух политических заседаниях, которые состоятся в марте и мае. Трейдеры видят 53%-ную вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на июньском заседании.
  • Альтернативная стоимость владения недоходными активами, такими как золото, увеличится, если данные по инфляции останутся устойчивыми. Таким образом, ястребиные комментарии политиков ФРС продолжают оказывать понижательное давление на цену золота.
  • В среду президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что решение о снижении ставок будет зависеть от поступающих данных. Уильямс добавил, что центральный банк проделал долгий путь, чтобы снизить инфляцию до целевого показателя в 2%, но предстоит еще многое сделать.
  • Президент Банка Федерального Резервного Банка Бостона Сьюзен Коллинз считает, что путь ФРС по возвращению к 2% будет неровным из-за напряженных условий на рынке труда и более высоких показателей инфляции в январе. Коллинз ожидает, что ФРС начнет снижать процентные ставки позднее в этом году.

Технический анализ: цена золота упала до $2030

Цена золота ожидает распродажу, но остается в торговом диапазоне среды на европейской сессии четверга. Более широкий тренд драгоценного металла направлен в сторону и торгуется в форме симметричного треугольника, который может прорваться в любом направлении. Однако шансы незначительно благоприятствуют движению в направлении тренда до формирования треугольника – в данном случае вверх. Решительный прорыв выше или ниже граничных линий треугольника будет указывать на то, что прорыв уже начался.

Нисходящая граница модели «Симметричный треугольник» проведена от максимума 28 декабря на уровне $2088, а ее восходящая граница — от минимума 13 декабря на уровне $1973.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) остается в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на боковой тренд.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2