НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ
  • Цена на золото упала до $2150, поскольку инвесторы проявляют осторожность в преддверии решения ФРС по процентной ставке.
  • Доллар США растет на надеждах, что ФРС может отложить планы по снижению ставок.
  • Доходность 10-летних облигаций США умеренно падает, но сохраняется на фоне ожиданий снижения процентных ставок ФРС в июне.

Цена золота (XAU/USD) упала до $2150 на европейской сессии во вторник, поскольку сильный доллар США оказывает сильное давление на драгоценный металл. Привлекательность золота остается сдержанной на фоне неопределенности в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике и публикации квартального точечного графика в среду.

Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25%-5,50% в пятый раз подряд, но неопределенность в отношении прогнозов по снижению ставок держит цену на золото в напряжении. Инвесторы отказываются от ставок на то, что ФРС может начать снижение процентных ставок в июне, оказывая дальнейшее понижательное давление на золото.

Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США немного снизилась до 4,32%, но в целом остается высокой на фоне надежд, что первое снижение ставок ФРС, которое в настоящее время ожидается в июне, будет отложено. Более высокие, чем ожидалось, данные по потребительской и производственной инфляции вызывают у инвесторов сомнения в том, что этот поворот политики действительно произойдет в июне или будет отложен.

Движущие силы рынка: цена на золото падает, а доллар растет

  • Цена на золото резко падает до решающей поддержки в $2150. Инвесторы отказываются от риска в отношении слитков в преддверии решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, которое будет объявлено в среду.
  • Инструмент CME FedWatch показывает, что после завершения двухдневного заседания ФРС сохранит процентные ставки без изменений. Инвесторы с нетерпением ждут квартальной точечной диаграммы, которая показывает прогнозы изменения процентных ставок с течением времени, сделанные председателем Джеромом Пауэллом и другими официальными лицами. Точечный график будет сигнализировать о любых изменениях в прогнозах по снижению ставок в этом году.
  • Декабрьский точечный график показал, что представители ФРС ожидают трех снижений ставок в 2024 году. Если ФРС снизит прогнозы по снижению ставок, цена золота может столкнуться со значительным понижательным давлением. В настоящее время инструмент CME FedWatch показывает 60%-ную вероятность того, что к 2024 году будет объявлено как минимум о трех снижениях ставок. Шансы на как минимум три снижения ставок были немного ниже 80% до публикации горячих данных по инфляции потребителей и производителей за февраль.
  • В дополнение к точечному графику ФРС также опубликует экономические прогнозы инфляции и экономического роста. Оптимистичный экономический прогноз усилит привлекательность доллара США. Экономика Соединенных Штатов показывает лучшие результаты с точки зрения потребительских расходов и рынка труда, чем любая другая страна в странах «Большой семерки» (G-7).
  • Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести конкурирующим валютам, вырос до 104,00 на фоне улучшения спроса на активы-убежища.

Технический анализ: Цена на золото консолидируется в диапазоне $2145–$2165.

Цена на золото сталкивается с давлением, поскольку потенциал роста остается ограниченным на фоне осторожности в преддверии решения ФРС по процентным ставкам. Драгоценный металл торгуется в широком боковом диапазоне, колеблясь между $2145 и $2165, и он, вероятно, сломает тенденцию консолидации после заседания ФРС.

Драгоценный металл может продолжить снижение к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $2097. После широкого расхождения актив имеет тенденцию возвращаться к среднему значению, что приводит к коррекции цены или времени.

С другой стороны, максимум 4 декабря около 2145 долларов и максимум 28 декабря 2088 долларов будут основными уровнями поддержки.

Индекс относительной силы 14 (RSI) откатывается от своего пика около 84,50, хотя восходящий импульс все еще активен.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2