- Золото умеренно падает, а доллар США благоприятствует настроению избегать риска.
- Драгоценный металл теряет устойчивость, поскольку рынок фокусируется на данных по США, чтобы получить больше информации о будущем повышении ставок ФРС.
- Слухи о том, что ФРС начнет снижать ставки в марте, удерживают золото вблизи рекордных максимумов.
Цены на золото (XAU/USD) снижаются во время утренней европейской сессии во вторник. Умеренная попытка восстановления слитков из области $2020 была сдержана на уровне $2040, при этом доллар США восстанавливает утраченные позиции, чему способствует неприятие рисков на рынке.
Инвесторы заняли осторожную позицию, ожидая выхода ключевых макроэкономических данных США на этой неделе, с особым интересом к пятничному отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе. За этими цифрами будут с интересом наблюдать, чтобы подтвердить окончание цикла ужесточения Федеральной резервной системы (ФРС) и усиление ожиданий снижения ставок в первом квартале 2024 года.
Данные понедельника показали, что производственные заказы в США в октябре сократились выше ожиданий, что еще раз подтверждает, что экономический рост в США замедляется в последнем квартале года.
Во вторник внимание инвесторов будет сосредоточено на индексе PMI в сфере услуг ISM в США и данных о вакансиях JOLTS. Данные по изменению уровня занятости от ADP в среду и данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу являются основными событиями недели, поскольку они покажут силу рынка труда и определят курс ФРС на ближайшую перспективу.
Движущие силы рынка: слабые данные по США, надежды на снижение ставок ФРС поддерживают золото
Во вторник рынки настроены избегать риска, что оказывает поддержку доллару и оказывает давление на драгоценные металлы. Инвесторы неохотно делают рискованные ставки, ожидая выхода данных по занятости в США.
Золото остается стабильно выше психологического уровня в $2000, чему способствуют слабые макроэкономические данные США, которые питают надежды на то, что ФРС может начать снижать ставки в начале 2024 года.
Данные PMI в секторе услуг Еврозоны и Великобритании показали, что активность в секторе выросла больше, чем предполагалось ранее. Это ослабило опасения по поводу резкого экономического спада в ближайшие месяцы.
Инструмент CME Group FedWatch показывает 54%-ную вероятность того, что центральный банк США снизит базовую ставку на 25 базисных пунктов в марте.
Производственные заказы в США упали на 3,6% в октябре, что значительно превышает ожидаемое падение на 2,6% после роста на 2,3% в сентябре.
В Китае индекс деловой активности в сфере услуг Caixin ускорился до 51,5 в ноябре с 50,4 в октябре, превысив ожидания рынка, но все еще значительно ниже допандемического уровня.
Война между Израилем и Хамасом и опасения новой эпидемии в Китае нивелируют оптимизм по поводу оптимистичных данных PMI Caixin Services, которые показывают, что деловая активность ускорилась в ноябре.
Ожидается, что индекс PMI в сфере услуг США от ISM, который будет опубликован в 15:00 по Гринвичу, вырастет до 52 в ноябре с 51,8 в предыдущем месяце. Любая неожиданность роста или падения индекса может открыть некоторые краткосрочные торговые возможности.
Ожидается, что число вакансий JOLTS в США сократится до 9,3 миллиона в октябре с 9,55 миллиона в предыдущем месяце, что заложит основу для отчета ADP в среду и важнейшего отчета NFP в пятницу.
Технический анализ: цены на золото сталкиваются с сопротивлением выше $2040
Техническая картина показывает, что цена золота консолидируется в районе $2020–2040 после резкого разворота в понедельник от исторического максимума около $2150.
Драгоценный металл преодолел 50%-ную коррекцию бычьего движения с 13 ноября по 5 декабря и предыдущий более высокий минимум на упомянутом уровне $2040, который действует как сопротивление.
4-часовой график XAU/USD
Ценовое действие опустилось ниже 4-часовой простой скользящей средней 50 (SMA), а индекс относительной силы (RSI) вошел в отрицательную зону, предполагая, что возможна дальнейшая коррекция.
Однако в более широкой перспективе восходящий тренд с минимумов начала октября на уровне 1811 долларов сохраняется, хотя бычий импульс теряет силу.
Дневной график XAU/USD
В нынешних условиях снижения риска, когда доллар США восстанавливает некоторые позиции, можно ожидать дальнейшего снижения. Быки стремятся к области поддержки в размере 2015–2005 долларов, где линия поддержки от минимумов 6 октября соответствует 61,8% откату упомянутого бычьего движения. и предыдущий ключевой уровень сопротивления.
Ниже этой точки бычий тренд будет отменен, и будет открыта поддержка на уровне 1987 долларов.
С другой стороны, положительная реакция выше 2050 долларов сместит фокус быков на 2094 доллара перед рекордным максимумом в 2150 долларов.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым слабым по отношению к японской иене.
доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
доллар США | 0,66% | 0,73% | 0,64% | 1,82% | 0,46% | 1,20% | 0,70% | |
евро | -0,68% | 0,05% | -0,03% | 1,17% | -0,23% | 0,55% | 0,04% | |
Фунт стерлингов | -0,75% | -0,05% | -0,08% | 1,12% | -0,26% | 0,48% | -0,02% | |
САПР | -0,65% | 0,03% | 0,08% | 1,20% | -0,20% | 0,57% | 0,07% | |
австралийский доллар | -1,85% | -1,18% | -1,13% | -1,22% | -1,42% | -0,64% | -1,14% | |
иена | -0,51% | 0,23% | 0,43% | 0,23% | 1,39% | 0,76% | 0,25% | |
новозеландский доллар | -1,20% | -0,53% | -0,47% | -0,56% | 0,64% | -0,74% | -0,49% | |
швейцарский франк | -0,72% | -0,04% | 0,01% | -0,06% | 1,13% | -0,24% | 0,50% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
Экономический индикатор
Вакансии в США JOLTS
JOLTS Job Openings — это опрос, проводимый Бюро статистики труда США с целью измерения количества вакансий. Каждый месяц он собирает данные от работодателей, включая розничных торговцев, производителей и различные офисы.
Следующий выпуск: 05.12.2023 15:00:00 по Гринвичу
Частота: Ежемесячно
Источник: Бюро статистики труда США
Экономический индикатор
PMI в сфере услуг ISM США
Индекс менеджеров по закупкам услуг (PMI) Института управления поставками (ISM), публикуемый ежемесячно, является опережающим индикатором деловой активности в секторе услуг США, который составляет большую часть экономики. Этот показатель получен в результате опроса руководителей поставщиков в США на основе информации, собранной ими в своих организациях. Ответы на опрос отражают изменения, если таковые имеются, в текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем. Значение выше 50 указывает на то, что экономика услуг в целом расширяется, что является бычьим признаком для доллара США (USD). Значение ниже 50 сигнализирует о том, что активность в секторе услуг в целом снижается, что считается медвежьим фактором для доллара США.
Следующий выпуск: 05.12.2023 15:00:00 по Гринвичу
Частота: Ежемесячно
Источник: Институт управления поставками
Индекс менеджеров по закупкам услуг (PMI) Института управления поставками (ISM) показывает текущие условия в секторе услуг США, который исторически вносил большой вклад в ВВП. Значение выше 50 указывает на расширение экономической активности в сфере услуг. Более сильные, чем ожидалось, показатели обычно помогают доллару США набраться сил против своих конкурентов. В дополнение к основным показателям PMI инвесторы также внимательно следят за индексом занятости и индексом цен, поскольку они дают полезную информацию о состоянии рынка труда и инфляции.