Делиться:

• Цена на золото сильно пострадала на фоне неопределенности относительно данных по розничным продажам и промышленному производству в США.
• Хорошие данные по розничным продажам в США предоставят ФРС больше возможностей для поддержания более высоких процентных ставок.
• Дальнейшая эскалация напряженности на Ближнем Востоке может привести к некоторому оживлению цен на золото.

Цена на золото (XAU/USD) демонстрирует распродажу после того, как не удалось восстановить недельный максимум выше $2060. Драгоценный металл падает, поскольку инвесторы пересматривают сроки, в течение которых Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки. Это произошло после публикации неоднозначного отчета по индексу потребительских цен (ИПЦ) за декабрь, а также ястребиных комментариев чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ), пересматривающих более широкие рыночные ожидания.

В то время как рынки продолжают склоняться к решению о снижении ставок в марте, политики не спешат одобрять «голубиную» позицию по процентным ставкам. Инфляция потребительских цен в экономике США почти вдвое превышает необходимый уровень в 2%, спрос на рабочую силу стабилен, а вероятность рецессии невелика, несмотря на то, что процентные ставки остаются в диапазоне 5,25-5,50%. Это позволит политикам ФРС на какое-то время сохранить ограничительную позицию денежно-кредитной политики.

Ожидается, что в дальнейшем ежемесячные данные по розничным продажам в США, данные по промышленному производству и «Бежевая книга» ФРС дадут свежие сигналы о перспективах процентных ставок.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото резко падает, а доллар США обновил недельный максимум

• Цена на золото корректируется почти до критической поддержки в $2040, поскольку индекс доллара США (DXY) резко восстановился в преддверии важных экономических данных США за декабрь.
• Сильный рост цен на драгоценный металл, вызванный твердыми ставками на скорейшее снижение ставок Федеральной резервной системой и углубление напряженности на Ближнем Востоке, на данный момент застопорился.
• Согласно инструменту CME Fedwatch, шансы на снижение процентной ставки в марте номинально снизились до 66% против 70%, зафиксированных ранее.
• Постепенное снижение произошло на фоне того, что инвесторы пересматривают сильный оптимизм относительно того, что ФРС начнет цикл снижения ставок с марта после получения неоднозначных сигналов от стабильно высокой общей инфляции потребительских цен и более мягких данных о заводских ценах.
• Инвесторы получат больше информации о том, когда ФРС может планировать снижение ставок, после публикации ежемесячных данных по розничным продажам и промышленным производителям США, которые должны быть опубликованы в среду.
• Ожидается, что розничные продажи вырастут более высокими темпами — на 0,4% против роста на 0,3% в ноябре. Потребительские расходы, исключая автомобили, по оценкам, растут устойчивыми темпами на 0,2%.
• Данные по промышленному производству остаются на прежнем уровне против роста на 0,2% в ноябре в месячном исчислении.
• Оптимистичные экономические данные утешат политиков ФРС в сохранении ограничительной денежно-кредитной политики, в то время как слабый отчет укрепит аргументы в пользу снижения ставок в марте.
• До этого участники рынка будут внимательно следить за комментариями главы ФРС Кристофера Уоллера. Инвесторы хотят знать, как ФРС рассматривает сроки цикла снижения ставок после публикации неутешительных данных по инфляции потребительских цен.
• Привлекательность цены на золото не пострадала в более широком смысле, поскольку кризисы в ближневосточном регионе углубились после авиаударов со стороны США и Великобритании.
• Поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы пригрозили отомстить за нападения на группировки в Йемене, что будет держать в напряжении настроения риска.
• Индекс доллара США достиг нового максимума чуть выше 103,00, поскольку инвесторы надеются, что другие центральные банки также начнут снижать процентные ставки раньше, чем прогнозировалось ранее. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США быстро поднялась выше 4,0%.

Технический анализ: Цена на золото падает почти до 20-дневной EMA около $2040

Цена на золото столкнулась с резким падением после того, как не смогла вернуть недельный максимум в 2062 доллара. Драгоценный металл упал почти до $2040 и, как ожидается, останется на иголках, прежде чем получить новые сигналы о сроках снижения ставок от ФРС. Желтый металл отказался от всей прибыли, полученной в понедельник, и скорректировался около 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $2039.

Цена золота может еще больше снизиться, если ей не удастся защитить минимум 3 января в 2030 долларов, что приведет к психологической поддержке в 2000 долларов.