Золото (XAU/USD) остаётся стабильным во время североамериканской сессии в пятницу, поскольку представители Федеральной резервной системы (ФРС) открыли двери для снижения на декабрьском заседании. На момент написания XAU/USD торгуется на уровне $4,096, рост на 0,53% после достижения дневного максимума в $4,101.
XAU/USD растёт, несмотря на смешанные данные по США, резко меняющиеся ожидания снижения ставок
В течение последних трёх дней золотые слитки оставались колебаниями, поскольку трейдеры, похоже, не определились с дальнейшим шагом XAU. Выступления представителей ФРС и возобновление публикации экономических данных США намекают на то, что экономика стабильна, с устойчивым рынком труда, но ценами повышены.
Комментарии ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса и губернатора Стивена Мирана были мягкими, что побудило инвесторов увеличить вероятность снижения ставки на 25 б.. на декабрьском заседании. В то же время Бостонский ФРС Сьюзан Коллинз и Лори Логан из Далласа решили сохранить ограничительную политику, оставив ставки без изменений.
В результате участники рынка оценивают 71% вероятность снижения ставки в декабре — резкий скачок по сравнению с примерно 31% ранее в тот же день.
Экономический график США показал, что деловая активность остаётся стабильной, а потребительское настроение за ноябрь упало близко к рекордно низкому, согласно данным Мичиганского университета. В то же время инфляционные ожидания были пересмотрены в сторону снижения на период один и пять лет.
Ежедневные изменения рынка: смешанные экономические данные США, проигнорированные золотыми быками
- Джон Уильямс из ФРС Нью-Йорка заявил, что они всё ещё могут снизить ставки в «ближайшей перспективе», что повысило шансы на декабрьский шаг. Некоторые из его слов поддержал губернатор Стивен Миран, который заявил, что данные по несельскохозяйственной заработной системе за четверг способствуют снижению ставки в декабре, и что если его голос будет самым слабым, он «проголосует за снижение на 25 б..».
- Лори Логан из ФРС Далласа заявила, что ставки нужно приостановить «на некоторое время», пока они оценивают влияние текущей политики на инфляцию. Она сказала, что ей «трудно» срезать в декабре. Сьюзан Коллинз из ФРС Бостона совпала с добавлением Логана, что «ограничительная политика сейчас очень уместна».
- Глобальный индекс PMI по производству США S&P В ноябре снизился с 52,5 до 51,9, немного ниже оценок в 52. В то же время индекс PMI в сфере услуг улучшился с 54,8 до 55, превысив прогнозы в 54,8. Комментарии опроса показали, что уверенность бизнеса улучшилась, а надежды на дальнейшее снижение ставок и работу правительства «улучшили экономический оптимизм».
- Индекс потребительских настроений Университета Мичигана за ноябрь немного улучшился до 51 с предварительных 50,3, но снизился по сравнению с 53,6 предыдущего месяца и остаётся близко к рекордному минимуму июня 2022 года. Ожидания инфляции немного снизились в течение одного года — с предварительных 4,7% до 4,5%, а за пять лет — с 3,6% до 3,4%.
- Бюро статистики труда США (BLS) сообщило в четверг, что объем заработной платы в несельскохозяйственном секторе за сентябрь вырос на 119 тысяч, удвоив оценки в 50 000. Несмотря на стабильный показатель, уровень безработицы вырос с 4,3% до 4,4%, но остался в рамках прогнозов Федеральной резервной системы.
- Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара по шести валютам, демонстрирует умеренный рост на 0,07% на уровне 100,28. В то же время доходность казначейских облигаций США остаётся стабильной: доходность 10-летних казначейских облигаций составляет 4,08%. Реальные доходности США, которые обратно коррелируют ценам на золото, падают на два базисных пункта до 1,84%.
Технический анализ: Золотые быки вмешались, подняв цены к $4,100
Восходящий тренд золота возобновляется, но трейдерам необходимо достичь дневного закрытия выше $4,100. После достижения следующей остановкой будет $4,150, после чего проверяется последний цикловый максимум в $4,245, пик 13 ноября.
Провал на уровне $4,100 выставит $4,050, прежде чем опуститься до колебательного минимума 18 ноября в $3,998, перед тестированием 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3,981.
Часто задаваемые вопросы по золоту
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство хранения стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что делает его хорошей инвестицией в трудные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки — крупнейшие держатели золота. В стремлении поддерживать свои валюты в сложные времена центральные банки склонны диверсифицировать резервы и покупать золото, чтобы повысить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили к своим резервам 1 136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов.на 2022 год, согласно данным Всемирного золотого совета. Это самая высокая годовая покупка с момента начала записи. Центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растёт, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в нестабильные времена. Золото также обратно коррелирует с активами риска. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цену на золото, тогда как распродажи на более рискованных рынках склонны в пользу драгоценного металла.
Цена может меняться из-за множества факторов. Геополитическая нестабильность или страхи глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото обычно растёт при снижении процентных ставок, тогда как более высокая стоимость денег обычно давит на жёлтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от поведения доллара США (USD), когда актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, удерживает цену золота под контролем, тогда как более слабый доллар, скорее всего, подтолкнёт цены на золото вверх.
ЛУЧШИЙ 
ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА 
Cтратегический карточный симулятор 