• Закрытие полосы золота выше 2000 долларов было сокращено долларом и казначейскими облигациями
• Но изучение торговых графиков показывает, что потенциал роста золота, вероятно, не сломан, а сколот.
• Спотовое золото не должно еженедельно закрываться ниже $1975, чтобы восстановить импульс.

Две недели: именно столько длилась полоса закрытия золота выше 2000 долларов за унцию, прежде чем во вторник быки в пространстве были вытеснены с насеста.

Но мини-обвал желтого металла — так некоторые его называют, учитывая, что убыток за день составил чуть менее 30 долларов, или 1,5%, — означает, что потенциал роста не пробит, а, скорее всего, просто сломлен.

Провозглашенное средством защиты от экономических и политических проблем, золото упало ниже 2000 долларов впервые с 1 мая, а после ралли 5 мая достигло рекордных максимумов.

Графики SKCharting.com, данные предоставлены Investing.com

Падение произошло по мере того, как все больше инвесторов переключились на доллар и казначейские облигации США. Переключение произошло после того, как стабильные экономические данные за апрель показали, что американская экономика, как и золото, не была разрушена, а просто потрясена рядом банковских банкротств, слабым первым кварталом и устойчиво высокими показателями.

Индекс стабилизировался выше 102, а доходность достигла двухнедельного максимума в 3,572%, поскольку рынки колебались между возможностью сделки и тупиком в переговорах о повышении потолка долга между Белым домом и его соперниками-республиканцами в Конгрессе. Конечно, как мы теперь знаем, переговоры ни к чему не привели.

Доходность некоторых казначейских векселей США может вырасти до 10%, если тупиковая ситуация с потолком долга продлится до срока погашения ценных бумаг, предупредил Джером Шнайдер, глава отдела краткосрочного управления портфелем и финансирования в PIMCO, управляющей облигациями.

Это может означать только одно: больше фондов, гонящихся за облигациями, которые, скорее всего, избавятся от золота.

Хотя прорыва в противостоянии Вашингтона с потолком долга еще не произошло, все чаще говорят о том, что может стать частью двухпартийной сделки, которая положит конец тупиковой ситуации и позволит избежать дефолта, который потрясет рынок.

Сказал Эд Мойя, аналитик торговой онлайн-платформы OANDA:

«Золото дешевеет, так как Уолл-Стрит ожидает существенного обновления с переговорами о потолке долга. Уолл-стрит готовится к чему-то плохому. Но ни у кого нет представления о том, что будет этим катализатором. Это может быть тупиковая ситуация с потолком долга, постоянные банковские опасения или гораздо более слабый потребитель, поскольку липкая инфляция становится более заметной».

Мойя сказал, что курс доллара тем временем поддерживается оптимизмом в отношении того, что экономику США все еще можно спасти от жесткой рецессии. Он добавляет:

«Надежды на «мягкую посадку» все еще висят на волоске, и это удерживает некоторых инвесторов от агрессивного использования убежищ. Слишком много рисков остается на столе, чтобы инвесторы могли перейти в наступление. Неприятие риска может усилиться из-за опасений региональных банков, драмы с потолком долга и ослабления потребителей, но, скорее всего, оно будет вызвано новым катализатором».

Куда отсюда?

на Comex 4 мая достиг исторического максимума в $2085,40. Эталонный фьючерсный контракт на золото закрылся на торгах во вторник в Нью-Йорке на уровне $1993 за унцию, снизившись на $29,70, или на 1,5%, в день после сессионного минимума на уровне $1989,25. На азиатских торгах в среду июньское золото колебалось чуть выше 1992 долларов.

Согласно данным Investing.com, индекс , который отражает физические сделки с драгоценными металлами и за которым некоторые трейдеры следят более внимательно, чем за фьючерсами, достиг рекордного уровня в $2073,29 5 мая. Во вторник спотовое золото установилось на уровне 1988,60 доллара, снизившись на 29,81 доллара, или на 1,8%, за день. На последней сессии он колебался ниже 1989 долларов на азиатских торгах.

Некоторые покупатели золота сказали, что они спаслись еще раньше, после того, как желтый металл не смог подняться до ключевой отметки в 2040 долларов за унцию после его консолидации с рекордных максимумов.

Филипп Стрейбл, главный рыночный стратег Blue Line Futures и инвестор в золото, сказал Investing.com:

«Я никогда не инвестировал слишком много в золото, поскольку оно никогда не восстанавливало прорыв на уровне 2036 долларов, который мог бы совершить новый прорыв к максимумам. В тот момент я срезал много золота. Последние данные из США тоже не так уж плохи, предполагая, что мягкая посадка все еще возможна».

«Как бы то ни было, некоторые официальные лица говорят, что они не совсем уверены, куда мы движемся с экономикой, и мы можем провести еще одно повышение ставки в июне. Безусловно, дальнейшее повышение ставок не идет на пользу золоту».

Несмотря на колеблющиеся убеждения, изучение торговых графиков показывает, что потенциал роста, который поднял спотовое золото до рекордных максимумов две недели назад, еще не закончился, сказал Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег SKCharting.com. Он добавляет:

«Текущее падение на 100 долларов с 2081 до 1985 долларов и некоторая дальнейшая коррекция не подтверждают, что первичный восходящий тренд сломан. Это скорее обычная коррекция от рекордно высокой ситуации, вызванная отскоком доллара».

По его словам, это также было скорее «распределение импульса», когда уровень 2018 долларов стал сопротивлением для золота.

По словам Диксита, пока цены остаются ниже уровня Фибоначчи 23,6% в 2018 году, падение до уровня Фибоначчи 38,2% в 1975 долларов представляется высокой вероятностью.

«Я не вижу какого-либо серьезного нарушения основного восходящего тренда, пока металл остается выше 1975 долларов на закрытии недели».

Он также сказал, что если индекс доллара не упадет ниже 102, он может подняться выше 102,70 и увеличить этот импульс до 103,40, что усложнит возвращение золота к 2000 долларов.

Диксит предупредил, что недельное закрытие ниже 1975 долларов расширит нижнюю сторону золота до горизонтальной зоны поддержки 1968-1955 долларов и 50-процентного уровня Фибоначчи в 1942 доллара.

Уровни в 1940 долларов могут стать поворотным моментом для золота, вернув охотников за скидками к металлу, сказал он, добавив:

«Эта зона может привлечь покупку по стоимости, и восходящий тренд может привести к росту золота до 2018 долларов».

***

Отказ от ответственности : Содержание этой статьи предназначено исключительно для обучения и информирования и никоим образом не представляет собой побуждение или рекомендацию покупать или продавать какие-либо товары или связанные с ними ценные бумаги. Автор Барани Кришнан не имеет отношения к товарам и ценным бумагам, о которых он пишет. Обычно он использует ряд взглядов, выходящих за рамки его собственных, чтобы внести разнообразие в свой анализ любого рынка. Из соображений нейтральности он иногда представляет противоположные взгляды и рыночные переменные.