Делиться:

• Цена на золото становится положительной третий день подряд, хотя потенциал роста кажется ограниченным.
• Геополитические риски и экономические проблемы Китая продолжают оказывать поддержку металлу-убежищу.
• Появление некоторой покупки доллара США, чтобы ограничить дальнейший рост в преддверии политического решения FOMC.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает покупателей на падении в начале европейской сессии в среду и становится положительной третий день подряд, хотя какой-либо значимый потенциал роста по-прежнему кажется неуловимым. Дальнейшее снижение доходности казначейских облигаций США, наряду с постоянными опасениями по поводу углубляющегося конфликта на Ближнем Востоке и экономических проблем Китая, оказываются ключевыми факторами, оказывающими некоторую поддержку драгоценному металлу-убежищу. Тем не менее, умеренное повышение спроса на доллар США (USD) может ограничить потенциал роста цен на сырьевые товары.

Трейдеры могут также воздержаться от размещения направленных ставок и предпочесть подождать в стороне в ожидании решающего политического решения FOMC, которое должно быть принято позже сегодня. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свои ключевые процентные ставки без изменений. Таким образом, основное внимание будет сосредоточено на сопроводительном заявлении по денежно-кредитной политике и комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Инвесторы будут искать подсказки о сроках первого снижения процентной ставки, что будет стимулировать спрос на доллар США и даст новый импульс цене золота.

Daily Digest Движущие силы рынка: цена на золото выигрывает от геополитических рисков, более сильный доллар может ограничить рост

• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США колеблется около порога в 4,0%, что, наряду с геополитическими рисками и экономическими проблемами Китая, оказывает поддержку цене золота.
• Национальное бюро статистики Китая сообщило, что официальный индекс PMI в производственном секторе немного улучшился до 49,2 в январе, хотя и оставался на территории спада четвертый месяц подряд.
• Это указывает на слабое внутреннее восстановление и плохой внешний спрос, хотя в большей степени это было компенсировано дальнейшим ростом PMI в непроизводственном секторе до 50,7 в январе с предыдущего значения 50,4.
• Доллар США восстанавливает положительную динамику на фоне уменьшения шансов на более агрессивное смягчение политики со стороны Федеральной резервной системы и должен сдерживать любой значимый потенциал роста XAU/SUD.
• Отчет об исследовании вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда, показал, что количество вакансий в США неожиданно увеличилось до 9,02 миллиона в декабре.
• Индекс потребительского доверия в США, составляемый Conference Board, улучшается третий месяц подряд и подскочил до самого высокого уровня с декабря 2021 года до 114,8 в январе с предыдущего значения 108,0.
• Вдобавок к этому Международный валютный фонд повысил прогноз экономического роста США до 2,1% на 2024 год по сравнению с ожидаемым в октябре ростом на 1,5%, а затем снизился до 1,7% в 2025 году.
• Это говорит о том, что экономика США все еще находится в хорошей форме для того, чтобы ФРС начала снижать процентные ставки в первом квартале, что, в свою очередь, действует как попутный ветер для доллара и оказывает давление на металл.
• Инвесторы теперь ожидают долгожданного политического решения FOMC в качестве намека на первое снижение процентных ставок, что, в свою очередь, придаст новый направленный импульс недоходному желтому металлу.
• Переходя к ключевому риску событий в центральном банке, трейдеры столкнутся с публикацией отчета ADP о занятости в частном секторе и PMI Чикаго позднее во время североамериканской сессии.

Технический анализ: Цена золота флиртует со статическим барьером в $2040-2042, оставаясь ниже двухнедельного максимума, установленного во вторник.

Неспособность найти признание выше зоны предложения в размере 2040-2042 долларов за ночь и некоторые последующие продажи ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 2030-2029 долларов, обнажат зону поддержки 2012-2010 долларов. За этим следует психологическая отметка в 2000 долларов, которая в случае решительного прорыва будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и откроет путь к более глубоким потерям. Затем цена на золото может ускорить снижение к 100-дневной SMA, которая в настоящее время находится в районе $1979-1978, а затем в конечном итоге упадет до очень важной 200-дневной SMA в районе $1964.

С другой стороны, быкам необходимо дождаться принятия цены выше статического сопротивления в 2040–2042 доллара и последующего движения за пределы максимума ночного колебания, около региона 2048–2049 долларов, прежде чем делать новые ставки. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике только начали двигаться на положительную территорию, цена на золото может затем ускорить положительное движение к следующему соответствующему препятствию вблизи зоны в 2077 долларов. Импульс может расшириться и позволить бычьим трейдерам снова нацелиться на возвращение к круглой отметке в 2100 долларов.