На прошлой неделе он завершился ниже и остается в минусе за январь, а следовательно, и за весь год. Цена металла выросла за последние три месяца 2023 года, чему способствовали слухи о том, что ФРС собирается начать снижать процентные ставки раньше, чем прогнозировалось в предыдущих точечных графиках.

В этом году мы стали свидетелями некоторой ястребиной переоценки снижения ставок ФРС, и, соответственно, золото упало, поскольку доходность выросла. Несколько недель назад снижение ставок в марте было почти предрешенным рынком. Теперь, согласно .

Ястребиная переоценка снижения ставок ФРС подкрепляется более сильными данными и ястребиными комментариями представителей ФРС. Тем не менее, это не помешало фондовым рынкам достичь новых рекордных максимумов благодаря стремительно взлетевшим акциям технологических компаний.

На самом деле, восстановление экономики России было скромным, и золото вернуло лишь немногое. Таким образом, все еще существует хороший шанс, что мы увидим возобновление бычьего тренда по золоту, как только завершится ястребиная переоценка сокращений ставок ФРС.

Однако я не буду упреждать и вместо этого дождусь правильного бычьего сигнала на графиках, прежде чем искать длинные позиции, в свете растущего хора чиновников центрального банка, выступающих против снижения ставок.

На чем сосредоточены трейдеры золота на этой неделе?

На этой неделе краткосрочное направление движения золота будет подвержено повышенной волатильности, поскольку у нас есть несколько заседаний центральных банков, а именно Банка Японии и Европейского центрального банка, а также некоторые важные данные из США.

• Решение Банка Японии по процентной ставке

Вторник, 23 января

Банк Японии вряд ли изменит свою политику на данном этапе, но может сделать это в какой-то момент в первой половине года. Недавние публикации данных из Японии дадут им очень мало стимулов для внесения каких-либо изменений в текущие настройки, поскольку данные о возрасте и возрасте остаются ненадежными.

Если Банк Японии окажется еще более миролюбивым, чем ожидалось, это может оказать некоторую поддержку золоту, в то время как любые конкретные сигналы о том, что он положит конец отрицательным процентным ставкам, тогда это, вероятно, окажет негативное влияние на золото, поскольку доходность японских государственных облигаций вырастет.

Среда, 24 января

Глобальные индексы деловой активности в среду дадут нам представление о состоянии мировой экономики в начале года, которое трейдеры могут использовать в качестве показателя спроса на все виды сырьевых товаров.

Обеспокоенность по поводу состояния экономики Китая и Европы сдерживает рост сырьевых и товарно-сырьевых индексов, таких как и среди других.

Тем не менее, технологические индексы, такие как и, превзошли ставки на то, что глобальное замедление спровоцирует резкое снижение процентных ставок. Мы видели, как цветные металлы также испытывают трудности, сдерживая серебро и, в меньшей степени, золото.

Давайте посмотрим, что сообщили опрошенные менеджеры по закупкам в сфере производства и услуг в начале года.

Индексы PMI являются опережающими экономическими индикаторами и в глазах инвесторов будут иметь больший вес. Если мы увидим положительную реакцию в рисковых активах, то иностранные валюты должны выиграть по отношению к доллару, оказывая поддержку золоту.

Четверг, 25 января

Предстоящее решение ЕЦБ может оказать влияние на золото.

Если ЕЦБ будет вести себя более миролюбиво, чем ожидалось, можно подумать, что доходность европейских облигаций снизится, а это, в свою очередь, укрепит активы с низкой или нулевой доходностью, такие как золото и серебро. Но рынок настроен на агрессивную политику ЕЦБ после того, как несколько чиновников на прошлой неделе попытались дать отпор преждевременному снижению ставок, повторяя действия ФРС.

В то время как в случае с США откат вызван главным образом относительно более сильной экономикой, в других странах – особенно в Великобритании и еврозоне – все дело в опасениях по поводу того, что инфляция останется устойчивой, а давление на заработную плату продолжает оставаться повышенным.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард предположила, что стоимость заимствований может снизиться летом, а не весной, в то время как несколько других чиновников ЕЦБ также выразили обеспокоенность по поводу инфляции заработной платы. Посмотрим, предоставит ли ЕЦБ какие-либо дальнейшие намеки на этом заседании.

Четверг и пятница, 25/26 января.

Золото, актив, номинированный в долларах США, вероятно, окажется под большим влиянием предстоящих данных по США, чем что-либо еще, после более сильных, чем ожидалось, отчетов за последние пару недель, доллар рос, удерживая цену золото под давлением.

Возобновились опасения по поводу склонности ФРС дольше поддерживать более высокие процентные ставки после того, как глава ФРС Кристофер Уоллер предложил взвешенный подход, предостерегая от любой поспешности при рассмотрении вопроса о снижении ставок в краткосрочной перспективе.

Если будет выявлено дальнейшее усиление экономики США, ожидания неизбежного снижения процентных ставок будут еще более отодвинуты. Поэтому быки по золоту будут искать слабые данные по США, включая ВВП в четверг и на следующий день.

Технический анализ

Золото застряло между молотом и наковальней. Но его краткосрочное техническое направление станет более очевидным, как только он либо прорвется выше краткосрочной линии медвежьего тренда около области 2040 долларов (бычий), либо решительно прорвется ниже ключевой горизонтальной поддержки на отметке в 2000 долларов (медвежий).

Несмотря на краткосрочные трудности, основной тренд является бычьим, если игнорировать недавнее ценовое движение.

После достижения минимума в $1810 в октябре золото сформировало несколько более высоких минимумов и пару более высоких максимумов, один из которых стал новым рекордным максимумом, установленным в декабре. В середине октября золото поднялось выше 200-дневной скользящей средней и удерживается выше нее.

Идеи для торговли золотом

Чистый прорыв выше краткосрочного медвежьего тренда должен привести к новым техническим покупкам выше него. Итак, при нынешней технической картине я ожидаю движения к северу от области $2040-$2045, прежде чем искать какие-либо длинные сделки.

Самый последний максимум приходится на $2062, что станет первой ключевой целью для быков. Потенциальное движение выше этого уровня создаст более высокий максимум. В этом сценарии золото может затем начать рост к следующей области сопротивления между 2075 и 2080 долларами. Выше этой области нет никаких других точек отсчета до декабрьского пика в 2146 долларов.

С другой стороны, если поддержка в районе $2000 сначала чисто прорвётся, то мы можем увидеть откат вниз к 200 MA на уровне $1964. Ниже 200-дневной MA следующая потенциальная область поддержки видна между 1930 и 1950 долларами, где коррекция Фибоначчи на 61,8% от октябрьского подъема встречает предыдущую поддержку и сопротивление, что делает ее технически важной областью для защиты быков.

***

Победить на рынке теперь стало намного проще с нашими флагманскими ProPicks на базе искусственного интеллекта.

Зачастую инвесторы упускают невероятные рыночные возможности, просто не зная, на какие компании делать ставку.

К счастью, для пользователей InvestingPro те времена давно прошли. Благодаря нашим шести передовым стратегиям на базе искусственного интеллекта, включая флагманскую стратегию «Победи S&P 500», которая за последнее десятилетие превзошла рынок на 829%, инвесторы теперь имеют лучший выбор акций на рынке на кончиках пальцев. каждый месяц.

Стратегии перебалансируются ежемесячно, гарантируя, что наши пользователи остаются на шаг впереди в условиях меняющейся динамики рынка и постоянно меняющейся макроэкономической среды.

Подпишитесь здесь, чтобы получить скидку до 50% в рамках нашей распродажи в конце года, и никогда больше не пропустите бычий рынок!