- Золото выросло на фоне попутного ветра, подогреваемого заголовками тарифных новостей.
- Доходность облигаций США достигла пятидневного максимума после того, как снижение инфляции спровоцировало бегство в акции.
- Трейдерам приходится сталкиваться с проблемами, связанными с торговыми войнами и рефлекторной реакцией.
Цена золота (XAU/USD) приближается к отметке $2 950 и возлагает хорошие надежды на новые исторические максимумы после того, как данные по индексу потребительских цен (CPI) в США оказались слабее, чем ожидалось, в среду, что вызвало вздох облегчения на рынках США. Это, в свою очередь, вызвало отток американских облигаций и приток американских акций, при этом распродажа облигаций вызвала рост доходности. На момент написания статьи в четверг драгоценный металл торгуется в районе $2,950.
Между тем, трейдеры все еще пытаются следить за количеством происходящих геополитических заголовков. Президент США Дональд Трамп прокомментировал в среду, что США введут взаимные тарифы в отношении Европы, вступающие в силу со 2 апреля. С другой стороны, американские дипломаты только что прибыли в Россию в то время или пишут для переговоров о соглашении о прекращении огня, которое уже получило поддержку от Украины и обеспечивает военную поддержку страны со стороны США.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: переговоры ведутся
- Индекс потребительских цен в США за февраль рос самыми медленными темпами за четыре месяца, и трейдеры полностью закладывают в цену еще одно снижение процентной ставки Федеральной резервной системой на четверть пункта на июньском заседании. Более низкая стоимость заимствований, как правило, приносит пользу золоту, так как драгоценный металл не платит проценты, сообщает Bloomberg.
- Золото должно подняться до рекордного уровня выше $3100 во втором квартале 2025 года на фоне растущей экономической неопределенности из-за тарифной политики президента США Дональда Трампа, сообщает BNP Paribas SA, передает Reuters.
- Ухудшение перспектив бюджета США сигнализирует о том, что инфляция может увеличиться, что пойдет на пользу золоту в качестве хеджа, по данным Macquarie Bank, который призывает к уровню $3500 к третьему кварталу 2025 года, сообщает Bloomberg.
- CME Fedwatch Tool прогнозирует 97,0% вероятность отсутствия изменений процентной ставки на предстоящем заседании ФРС 19 марта. Шансы на снижение ставки на заседании 7 мая в настоящее время составляют 39,5%.
Технический анализ: Требуется больше усилий, чтобы достичь нового исторического максимума
Золото в настоящее время стучится в дверь внутридневного уровня сопротивления R1 на уровне $2 947 на момент написания статьи в четверг. Этот шаг немного противоречив, учитывая, что доходность облигаций США выросла в среду после более слабого релиза индекса потребительских цен в США. Этот шаг можно объяснить тем, что акции получили приток средств от оттока облигаций США, что подтолкнуло доходность вверх. В четверг вздох облегчения быстро исчезает, рынки снова сосредоточились на тарифах, Украине и возможной рецессии или стагфляции в США.
Золото движется к $2,950, примерно совпадая с сопротивлением R1 на $2,947. Как только он пробьет его, в центре внимания окажется внутридневное сопротивление R2 на уровне $2 961, что означает, что предыдущий исторический максимум в $2 956 пробит.
С другой стороны, дневная точка разворота находится на уровне $2,927. В случае пробоя этого уровня обратите внимание на поддержку S1 в районе $2,913. Ниже поддержка S2 находится на уровне $2 892, хотя большая фигура $2 900 должна быть достаточно сильной, чтобы поймать любые коррекции.
Часто задаваемые вопросы об инфляции
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция не включает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором сосредоточены экономисты, и это уровень, на который нацелены центральные банки, которые обязаны удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентах от месяца к месяцу (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый индекс потребительских цен — это показатель, на который нацелены центральные банки, поскольку он не включает волатильные продукты питания и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен поднимается выше 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки являются положительными для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к росту стоимости ее валюты и наоборот, что приводит к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, которая привлекаетCT увеличивает глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.
Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, потому что оно сохраняло свою стоимость, и хотя инвесторы часто покупают золото из-за его безопасных активов во времена экстремальных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это связано с тем, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки являются негативными для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по отношению к процентным активам или размещению денег на денежном депозитном счете. С другой стороны, более низкая инфляция, как правило, является положительной для золота, поскольку она снижает процентные ставки, что делает яркий металл более жизнеспособной альтернативой для инвестиций.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 