Делиться:

• Цена на золото ускорила восстановление почти до $2030, поскольку доллар США развернулся в боковом направлении.
• Откат цены на золото менее убедителен, поскольку трейдеры снизили ставки на снижение ставок ФРС в марте.
• Оптимистичные цифры розничных продаж в США сигнализируют о рисках роста инфляции в США.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает расти на европейской сессии в пятницу, поскольку привлекательность активов-убежищ возрастает из-за углубляющегося конфликта на Ближнем Востоке. В дополнение к войне в секторе Газа усиливается напряженность между повстанцами-хуситами и военными США на ключевом маршруте коммерческого судоходства, пересекающем Красное море. Более того, Пакистан нанес военные удары по Ирану в четверг после аналогичного нападения Ирана на его территории.

В этом контексте драгоценный металл значительно восстановился, но перспективы на ближайшую перспективу не стали бычьими, поскольку дальнейший потенциал роста, похоже, ограничен снижением ставок в поддержку снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС).

Перспективы инфляции в США остаются неопределенными. Рост цен постепенно снижается, но последние данные свидетельствуют о том, что экономика сильна, особенно благодаря высоким расходам домохозяйств. Это усиливает инфляционное давление и повышает вероятность того, что ФРС будет придерживаться ограничительной денежно-кредитной политики в течение более длительного периода.

Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25%-5,50% в четвертый раз подряд на заседании по денежно-кредитной политике 31 января. Участники рынка сосредоточатся на комментариях о том, как ФРС будет соответствовать ожидаемым трем процентным ставкам. сокращения на оставшихся семи политических совещаниях 2024 года.

Движущие силы рынка: цена на золото продолжает восстанавливаться, поскольку доллар США остается подавленным

• Цена на золото продолжает восстановление почти до $2030, поскольку доллар США развернулся в боковом направлении после сильного движения вверх.
• Восстановление цены на золото также поддерживается углублением геополитической напряженности, которая привела к увеличению потоков в активы-убежища.
• Призыв к созданию активов-убежищ является оптимистичным, поскольку ожидается, что иранская военная группировка ответит на авиаудары, нанесенные американскими военными по хуситам в Йемене.
• Несмотря на благоприятные экономические показатели, ожидается, что цена на золото завершит неделю на медвежьей ноте, чему будет способствовать снижение ставок ФРС на снижение ставок из-за стабильного рынка труда, высоких потребительских расходов и неутешительных прогнозов по инфляции.
• Розничные продажи в США в декабре были высокими благодаря резкому увеличению спроса на автомобили и онлайн-покупки, что задало позитивный тон на 2024 год. Оптимистичный розничный спрос усилил опасения по поводу сохранения инфляции.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 12 января, упали значительно ниже до 187 тыс. против ожиданий 203 тыс. и предыдущего значения 207 тыс. Это указывает на то, что спрос на рабочую силу оптимистичен, несмотря на то, что ФРС поддерживает процентные ставки на высоком уровне.
• Сильные экономические данные усиливают аргументы в пользу введения ограничительных процентных ставок.
• В четверг президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик поддержал снижение процентных ставок, но только после первой половины этого года, пока инфляция снизится до целевого показателя в 2%.
• Бостик предупредил о преждевременном снижении процентных ставок, поскольку оно может замедлить прогресс в достижении ценовой стабильности. Кроме того, раннее снижение ставок может привести к росту розничного спроса и свести на нет все усилия, направленные на сдерживание ценового давления. Бостик одобрил два снижения процентных ставок в этом году, что противоречит средним прогнозам ФРС о трех снижениях ставок.
• Индекс доллара США (DXY) демонстрирует резкое снижение волатильности около 103,40. Индекс доллара США торгуется немного ниже месячного максимума 103,70, но ожидается, что он продолжит свое недавнее восстановление, поскольку инвесторы сокращают ставки на снижение процентных ставок в марте.
• Согласно инструменту CME Group Fedwatch, трейдеры видят 53%-ную вероятность снижения процентной ставки на 25 б.п. в марте, что резко ниже 70%, наблюдавшихся на прошлой неделе.

Технический анализ: цена золота отскакивает от 50-дневной EMA

Цена на золото подскочила почти до $2030 в пятницу. Драгоценный металл сильно восстановился после обнаружения покупательского интереса вблизи психологической поддержки в 2000 долларов. Желтый металл восстановился после поддержки со стороны 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $2017. Однако 20-дневная EMA около $2035 по-прежнему выступает барьером для быков по цене на золото. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) восстановился после тестирования территории около 40,00.

Потенциал роста может появиться, если золоту удастся стабилизироваться выше сопротивления в 2030 долларов, в то время как движение вниз может усилиться при прорыве ниже психологической поддержки в 2000 долларов.