- Цена на золото опирается на более мягкие, чем ожидалось, данные по рынку труда США.
- Ожидалось, что рост рабочих мест замедлится в октябре из-за забастовки United Auto Workers.
- Геополитическая напряженность, нейтральные ставки ФРС и сдержанный отчет NFP США будут поддерживать оптимистичный прогноз цен на золото.
Цена на золото (XAU/USD) демонстрирует прорыв консолидации, поскольку Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что рост числа рабочих мест замедлился в октябре. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) оказалось ниже на 150 тыс., чем ожидалось в сентябре на уровне 180 тыс. и 297 тыс., которые были пересмотрены в сторону понижения. Экономисты ожидали замедления роста числа рабочих мест в октябре, поскольку по меньшей мере 30 тыс. работников профсоюза работников автомобильной промышленности (UAW) объявили забастовку против автопроизводителей «большой тройки» Детройта. Уровень безработицы вырос до 3,9%, против ожиданий и предыдущего отчета о 3,8%.
Помимо общего показателя роста числа рабочих мест, данные о среднем почасовом заработке, которые дают прогноз по потребительским расходам и инфляции, росли более медленными темпами — 0,2% в октябре против консенсус-прогноза и прежнего показателя в 0,3% в месячном исчислении. Годовые данные о среднем почасовом заработке выросли более быстрыми темпами — 4,1% против ожиданий роста на 4,0%, но остались ниже прежнего показателя в 4,2%. Сдержанный рост рабочей силы и медленное повышение заработной платы ослабили ставки на еще одно повышение процентных ставок со стороны ФРС.
Краткосрочный спрос на золото еще больше усилился из-за сохраняющейся геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать повышенные процентные ставки в течение значительно более длительного периода и замедлит рост числа рабочих мест в октябре.
Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото выходит из кризиса на фоне падения доллара США
- Цена на золото поднялась выше психологического сопротивления в $2000 после выхода сдержанного отчета NFP США.
- Ожидается, что драгоценный металл значительно увеличит рост на фоне многочисленных попутных ветров, таких как слабый спрос на рабочую силу и углубление напряженности между Израилем и Палестиной.
- Ближайший спрос на слитки кажется оптимистичным, поскольку инвесторы надеются, что Федеральная резервная система перестанет повышать процентные ставки после того, как сохранила их неизменными в диапазоне 5,25%-5,50% в среду второй раз подряд.
- Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил ожидания дальнейшего повышения процентных ставок, поскольку сильный розничный спрос и оптимистичная ситуация на рынке труда могут сохранить инфляционное давление.
- Индекс доллара США (DXY) обнаружил промежуточную поддержку около 106,00, поскольку инвесторы стали осторожными в преддверии данных по рынку труда. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила почти до 4,67%, но по-прежнему остается слабой на фоне ожиданий, что ФРС завершила кампанию по ужесточению ставок.
- Согласно инструменту CME Fedwatch, более 80% трейдеров делают ставку на то, что денежно-кредитная политика останется неизменной до конца года.
- Между тем, углубляющаяся напряженность на Ближнем Востоке сохраняет привлекательность золота. Израильская армия окружила сектор Газа и готовится к наземному нападению.
- Госсекретарь США Энтони Блинкен прибыл в Израиль с целью договориться о временной приостановке плана наземного вторжения израильских войск, чтобы подтвердить безопасную отправку гуманитарной помощи и помочь в переговорах по захвату заложников.
- Между тем, за октябрьским индексом PMI в сфере услуг Института управления поставками США (ISM) будет внимательно следить. Индекс PMI в сфере услуг, который измеряет активность в секторе услуг США – секторе, на который приходится две трети экономики США – снижается до 53,0 с 53,6 в сентябре.
Технический анализ: цена золота подскочила почти до $2000
Цена на золото пытается прорвать консолидацию в диапазоне $1975-1990 до психологического сопротивления в $2000,00 после выхода данных по рынку труда США. Волатильное движение золота было ожидаемым после публикации данных по рынку труда США.
В более широком смысле, тренд по золоту является бычьим, поскольку 20-дневная и 50-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) растут. Индикаторы импульса также колеблются в бычьем диапазоне, указывая на силу восходящего импульса.
Часто задаваемые вопросы по расчетам заработной платы в несельскохозяйственном секторе
Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) являются частью ежемесячного отчета о занятости Бюро статистики труда США. Компонент Nonfarm Payrolls специально измеряет изменение количества людей, занятых в США в течение предыдущего месяца, исключая сельскохозяйственную отрасль.
Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может повлиять на решения Федеральной резервной системы, поскольку он показывает, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%.
Относительно высокий показатель NFP означает, что больше людей работают, зарабатывают больше денег и, следовательно, вероятно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может означать, что людям сложно найти работу.
ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы стимулировать застойный рынок труда.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе обычно имеет положительную корреляцию с долларом США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар имеет тенденцию расти, и наоборот, когда они ниже.
NFP влияют на доллар США в силу своего влияния на инфляцию, ожидания денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокий NFP обычно означает, что Федеральная резервная система будет более жесткой в своей денежно-кредитной политике, поддерживая доллар США.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, отрицательно коррелирует с ценой на золото. Это означает, что более высокий, чем ожидалось, показатель занятости окажет угнетающее влияние на цену золота и наоборот.
Более высокий NFP обычно оказывает положительное влияние на стоимость доллара США, и, как и большинство основных сырьевых товаров, золото оценивается в долларах США. Следовательно, если доллар вырастет в цене, для покупки унции золота потребуется меньше долларов.
Кроме того, более высокие процентные ставки (обычно способствующие более высокому NFP) также уменьшают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличностью, где деньги, по крайней мере, принесут проценты.
Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе — это лишь один компонент более крупного отчета о рабочих местах, и его могут затмить другие компоненты.
Иногда, когда NFP оказывается выше прогноза, но средний недельный заработок ниже ожидаемого, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект основного результата и интерпретирует падение доходов как дефляционное.
Компоненты «Уровень участия» и «Среднее количество часов в неделю» также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как «Великая отставка» или мировой финансовый кризис.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 