• Золото подскочило на 0,69%, несмотря на значительное увеличение числа рабочих мест в США, что бросает вызов курсу снижения ставок ФРС.
• Золото восстанавливается после падения после отчета о трудовых ресурсах, поскольку инвесторы взвешивают осторожную позицию ФРС по снижению инфляции.
• Предстоящие данные по инфляции в США и розничным продажам окажут влияние на траекторию золота и политику ФРС.

Цена на золото отскочила от дневных минимумов в пятницу, продолжая ралли четвертый день подряд, поскольку трейдеры проигнорировали сильный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США. Это смягчило опасения Федеральной резервной системы (ФРС) по поводу рынка труда, но не столько по поводу инфляции, как признали некоторые чиновники. Пара XAU/USD торгуется на уровне $2687, поднявшись на 0,69%.

Слитки резко упали после того, как Бюро статистики труда США (BLS) обнаружило, что экономика добавила в рабочую силу выдающееся количество людей, превысившее 200 тысяч. Как следствие, уровень безработицы снизился, в то время как инвесторы рассчитывали на меньшее снижение процентных ставок, основываясь на том факте, что экономика продолжает создавать достаточно рабочих мест, в то время как процесс дезинфляции «остановился», согласно последним протоколам ФРС.

Тем не менее, пара XAU/USD восстановилась после того, как участники рынка переварили данные. Эти данные заверили представителей ФРС в том, что рынок труда остается здоровым, пока они борются с инфляцией, которая недавно выросла после того, как центральный банк США снизил ставки на 100 базисных пунктов в 2024 году.

Доллар США резко вырос до многомесячных максимумов согласно индексу доллара США (DXY). Индекс DXY достиг отметки 109,96, после чего снизился, и сейчас находится на отметке 109,68, увеличившись на 0,49%. Доходность казначейских облигаций США взлетела, но стабилизировалась, особенно в нижней части кривой.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что они не жалуются, потому что экономика создала более 250 тысяч рабочих мест. Он добавил, что рынок труда кажется стабильным «при полной занятости», добавив, что если условия стабильны и нет роста инфляции, «ставки должны снизиться».

На этом фоне внимание инвесторов переключится на данные следующей недели. В графике США будут представлены данные по инфляции со стороны производителей и потребителей, а также данные по розничным продажам и заявкам на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 11 января.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: рост цен на золото сопровождается ростом курса доллара США

• Цена на золото игнорирует рост реальной доходности в США, которая выросла на два б.п. до 2,30%. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на семь с половиной базисных пунктов до 4,767%.
• Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что в прошлом месяце в экономике было создано 256 тысяч рабочих мест, хотя ноябрь был пересмотрен в сторону понижения с 227 тысяч до 212 тысяч. Консенсус прогнозировал, что к рабочей силе будет добавлено 160 тысяч человек, при этом общий объем найма частных лиц составит 223 тысячи человек.
• Уровень безработицы упал до 4,1%, а средний почасовой заработок (AHE) упал с 4% до 3,9%. После публикации данных трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставки только один раз в 2025 году.
• Ожидания смягчения Федеральной резервной системы продолжали снижаться. Декабрьский фьючерсный контракт на фонды ФРС предусматривает смягчение ставки на 30 базисных пунктов.
• Потребительские настроения в США в январе, объявленные Мичиганским университетом (UoM), не оправдали оценок в 73,8 и упали до 73,2. Инфляционные ожидания за год выросли на 3,3% с 2,8%, за пятилетний период увеличились с 3% до 3,3%.
• В четверг управляющий ФРС Мишель Боуман сохранила ястребиную позицию, заявив, что центральному банку следует проявлять осторожность при корректировке процентных ставок, в то время как Федеральный резервный банк Канзас-Сити Джеффри Шмид добавил, что ставки «почти» нейтральны.
• Ранее представитель ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сообщил, что центральный банк США может сделать паузу в условиях неопределенности, а ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз заявила, что текущий прогноз предполагает постепенное снижение ставок.

Технический прогноз XAU/USD: Цена на золото взлетает выше $2650 благодаря вмешательству быков

Восходящий тренд золота сохраняется, поскольку желтый металл достиг последовательной серии более высоких максимумов и более высоких минимумов, а трейдеры ожидают отметку в 2700 долларов. Импульс сильно наклонен вверх, как видно по индикатору Индекса относительной силы (RSI), который показывает, что быки контролируют ситуацию.

Если XAU/USD преодолеет 2700 долларов, следующим сопротивлением станет максимум 12 декабря в 2726 долларов и исторический максимум (ATH) в 2790 долларов.

И наоборот, падение ниже $2650 поставит в тупик 50- и 100-дневные простые скользящие средние (SMA) на уровне $2645 и $2632 соответственно. При дальнейшем ослаблении следующим будет рост на уровне $2600, перед 200-дневной SMA на уровне $2503.