- Золото достигло рекордного максимума в пятницу, поскольку рынки вновь спорят о том, снизит ли ФРС ставку в сентябре на 50 или 25 базисных пунктов.
- Возрождение возможности «гигантского» снижения на 0,50% подпитывает еще одно ралли золота.
- Широкий восходящий тренд по золоту возобновляется, хотя импульс демонстрирует «перекупленность».
Золото (XAU/USD) торгуется на уровне $2560 в пятницу, торгуясь примерно на 0,40% выше на следующий день после публикации новых рекордных максимумов в четверг, когда оно решительно вышло из диапазона, в котором оно колебалось с момента достижения пика 20 августа. .
Первоначальным катализатором прорыва стал выпуск смешанных данных по инфляции цен «заводских ворот» или данных по индексу цен производителей (PPI) в США за август. Цифры показали более глубокое, чем ожидалось, замедление общего индекса цен производителей, и хотя базовый индекс цен производителей оставался стабильным, рынок отреагировал так, как будто данные были дезинфляционными.
Золото продолжает ралли после того, как СМИ возобновили дебаты по поводу снижения ставки ФРС на 0,50% против 0,25%
Золото продолжило расти во время пятничной азиатской сессии из-за возобновления дебатов о том, снизит ли Федеральная резервная система (ФРС) процентные ставки на 0,50% или 0,25% на своем заседании в следующую среду.
Публикация все еще высоких базовых данных по инфляции потребительских цен в виде индекса потребительских цен (ИПЦ) в среду, по-видимому, развеяла надежды на «огромное» снижение на 0,50% (50 п.п.). Тем не менее, статья уважаемого обозревателя ФРБ The Wall Street Journal (WSJ) Ника Тимираоса, а также комментарии бывшего президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли предполагают, что ставку в 0,50% все же следует учитывать. Это, в свою очередь, привело к падению доходности казначейских облигаций США, распродаже доллара США (USD) и росту цен на золото.
Более низкие процентные ставки позитивны для золота, поскольку снижают альтернативные издержки владения беспроцентным активом, делая его более привлекательным для инвесторов.
Технический анализ: Золото приближается к рекордным максимумам на фоне возобновления широкого восходящего тренда
Золото (XAU/USD) вырывается из многонедельного бокового диапазона и превосходит предыдущие рекордные максимумы в 2531 доллар.
Долгосрочный тренд для золота является бычьим, и, согласно теории технического анализа, поскольку «тренд – ваш друг», это благоприятствует продолжению восходящего тренда.
4-часовой график XAU/USD
Драгоценный металл достиг своей предыдущей цели на уровне $2550, установленной после первоначального прорыва из диапазона июля-августа 14 августа, и теперь нацеливается на следующую цель на отметке $2590.
Однако золото перекуплено, согласно индексу относительной силы (RSI). Это советует держателям длинных позиций не увеличивать свои позиции из-за повышенного риска материализации отката.
Если RSI выйдет из перекупленности, это будет сигнализировать о разворачивающейся коррекции. Если такая коррекция произойдет, она, скорее всего, найдет поддержку либо на предыдущем целевом уровне в 2550 долларов, либо на более твердой поддержке ниже, на бывшем максимуме в 2531 доллар.
Однако тренд на всех таймфреймах остается бычьим, что позволяет предположить, что любая коррекция в конечном итоге исчерпает себя, и более широкий восходящий тренд возобновится, подталкивая желтый металл к новым максимумам.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 