- Золото растет после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что достигнут хороший прогресс в борьбе с инфляцией.
- Его заявления указывают на хорошие шансы, что ФРС снизит процентные ставки в краткосрочной перспективе.
- Рыночные вероятности теперь показывают 100%-ную вероятность снижения процентных ставок ФРС на сентябрьском заседании.
Золото (XAU/USD) во вторник выросло более чем на три четверти процента, торгуясь на уровне $2440 и приближаясь к историческому максимуму в $2451. Ралли желтого металла поддерживается возросшими ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на своем заседании в сентябре, поскольку инфляция в США продолжает демонстрировать признаки охлаждения.
Более твердые ожидания снижения процентных ставок контрастируют с предыдущей уклончивой и двусмысленной позицией ФРС. Более низкие процентные ставки являются положительным моментом для золота, поскольку они снижают альтернативную стоимость владения беспроцентным активом.
Золото растет после того, как председатель ФРС Пауэлл заявил, что сокращения уже в пути
Золото растет после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении в понедельник прокомментировал, что инфляция демонстрирует многообещающие признаки продвижения к цели центрального банка, и намекнул, что снижение процентных ставок уже в пути. Его комментарии привели к резкой переоценке рыночных ожиданий относительно траектории ставки по фондам ФРС, ключевой ставки денежно-кредитной политики ФРС.
Инструмент CME FedWatch, который использует цену 30-дневных фьючерсов на федеральные фонды для расчета вероятности будущих изменений ставок, теперь оценивает 100% вероятность снижения ставки по федеральным фондам как минимум на 0,25% до верхней границы 5,25. % на заседании ФРС в сентябре. До комментариев председателя вероятность колебалась чуть выше отметки 60%.
Изменение прогноза произошло после того, как данные по инфляции в США в виде индекса потребительских цен (ИПЦ) в июне не оправдали ожиданий – упав до 3,0%. До этого как основные, так и основные данные по инфляции личных потребительских расходов (PCE) – предпочтительный показатель ФРС – упали до 2,6% в мае, что также не оправдало ожиданий.
Технический анализ: Золото продолжает расти в пределах диапазона
Золото растет в пределах диапазона и приближается к своему историческому максимуму, достигнутому 20 мая.
Драгоценный металл, вероятно, находится в боковой консолидации – паузе в рамках более широкого восходящего тренда.
Дневной график XAU/USD
В краткосрочной перспективе золото может сейчас находиться в боковом тренде, поскольку оно расширяется еще выше в пределах диапазона, развернувшегося с апреля. Боковой тренд имеет дно примерно на уровне 2280 долларов и потолок на уровне 2451 доллар.
После преодоления пика 7 июня в 2388 долларов драгоценный металл получил бычье подтверждение, открывая следующую цель роста на историческом максимуме в 2451 доллар.
В долгосрочной перспективе золото остается в восходящем тренде, что указывает на вероятность возможного прорыва вверх.
Решительный прорыв выше максимума в 2451 доллар, который также является потолком диапазона, откроет цель на уровне 2555 долларов, рассчитанную путем экстраполяции отношения Фибоначчи 0,618 для высоты более высокого диапазона.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 