- Цена на золото поднимается выше $2700, и есть потенциал роста, если доходность облигаций в США продолжит снижаться.
- Возросшие надежды на снижение ставок ФРС перед наступлением лета способствуют росту цен на слитки.
- Золото взлетает и приближается к первому важному ключевому уровню на уровне $2708.
Цена золота (XAU/USD) растет третий день подряд и компенсирует недельные потери, поднявшись выше уровня $2700 на момент написания статьи в четверг. Восстановление произойдет в преддверии публикации данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за декабрь в среду.
Хотя общий индекс потребительских цен ускорился по сравнению с предыдущим месяцем, базовая инфляция росла более медленными темпами, чем в ноябре, что увеличило вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что процентные ставки окажутся ниже текущих уровней после июньского заседания, составляет 63,8% по сравнению с 57,3% до выхода данных по инфляции и 51,4% в понедельник.
Что касается экономических данных, в четверг выйдут данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 10 января, а также данные по импорту/экспорту и розничным продажам в США за декабрь. Тем временем доходность казначейских облигаций США продолжает падать: базовая доходность 10-летних облигаций США торгуется ниже 4,70%.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: обвал доходностей в США
- Несмотря на несколько выступлений Федеральной резервной системы в среду, чиновники не дали много волнующих рынок комментариев о том, были ли ожидания рынка ошибочными или же они соответствовали политике ФРС.
- В 13:30 по Гринвичу будут опубликованы данные о розничных продажах за декабрь, при этом ожидается рост на 0,6% в месячном исчислении по сравнению с 0,7% в предыдущем месяце. Как всегда, изменения могут оказаться более значительными, чем фактическое число.
- Южноафриканские спасатели извлекли 78 тел из заброшенного золотого рудника, где сотни нелегальных добывающих компаний участвовали в многомесячном противостоянии с властями, сообщает Bloomberg.
- Доходность 10-летних облигаций США торгуется на уровне 4,667%, что более чем на 2,5% ниже пикового значения на этой неделе во вторник на уровне 4,807%.
Технический анализ: отсюда ограниченный потенциал роста
В четверг быки по золоту столкнутся с первым испытанием на рост, при этом сильное сопротивление встретится в районе ключевого уровня в 2708 долларов, за которым следует 2721 доллар. Индекс относительной силы (RSI) довольно быстро растет на дневном графике. Риск любого перегрева индикатора импульса RSI к тому времени, когда Bullion достигнет области 2720 долларов, может привести к быстрой коррекции обратно до 2680 долларов.
Первой поддержкой является нисходящая линия тренда на диаграмме вымпела, которая обсуждалась несколько раз за последние несколько дней. В настоящее время этот уровень составляет около 2671 доллара. В случае дальнейшего снижения следующей поддержкой станет 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 2648 долларов США, за которой следует 100-дневная SMA на уровне 2640 долларов США.
С другой стороны, минимум 23 октября на уровне $2708 является ключевым ключевым уровнем, за которым стоит следить. Как только этот уровень будет пройден, цена в 2721 доллар, что является своего рода двойной вершиной ноября и декабря прошлого года, быстро приближается. В случае, если Bullion преодолеет этот уровень, ключевым барьером для роста станет исторический максимум в $2790.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 