- Золото выросло на 0,23% в пятницу, но ожидается недельное падение выше 3%.
- Заказы на товары длительного пользования в США превзошли ожидания, хотя пересмотренные в сторону понижения данные за март смягчили влияние.
- XAU/USD восстанавливается на фоне смешанных данных из США, которые оказывают давление на доллар США.
- Трейдеры теперь ожидают снижения ставок ФРС лишь на 25 базисных пунктов в 2024 году, что снижает ожидания смягчения политики.
Цена на золото стабилизировалась в пятницу после нескольких дней падения, поднявшись примерно на 0,23%. Тем не менее, за неделю он снизился более чем на 3%, что является крупнейшим недельным убытком с декабря 2023 года. Данные по заказам на товары длительного пользования в США оказались лучше, чем ожидалось, но пересмотр в сторону понижения показателей предыдущего месяца уменьшил влияние отчета, дав зеленый свет Покупатели золота.
Пара XAU/USD торгуется на уровне $2332 после отскока от дневного минимума в $2325.
Трейдеры золота вмешались в ситуацию накануне выходных. Экономические данные США в четверг показали, что деловая активность в США возросла, что снижает вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). На момент написания фьючерсы на ставки по федеральным фондам оценивают снижение процентных ставок в 2024 году всего на 25 базисных пунктов.
Пятничные данные мало что увеличили оптимизм инвесторов по поводу смягчения политики ФРС. Министерство торговли США опубликовало хороший отчет по заказам на товары длительного пользования за апрель, но мартовский пересмотр в сторону понижения оказал давление на доллар США. Это, а также падение доходности казначейских облигаций США способствовало восстановлению золота после достижения минимума.
Между тем, недавний опрос Мичиганского университета (UoM), измеряющий потребительские настроения, показал небольшое улучшение, однако инфляционные ожидания были неоднозначными.
10-летние казначейские облигации США приносят доходность 4,461% и теряют полтора базисных пункта, подрывая доллар. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине аналогов, торгуется на отметке 104,70, снизившись на 0,33%.
Движущие силы рынка: цена на золото растет, а доллар падает
- Цены на золото поддерживаются снижением доходности казначейских облигаций США, ослаблением доллара США и улучшением аппетита к риску, поскольку Уолл-стрит частично восстанавливает свои позиции.
- Заказы на товары длительного пользования в США в апреле выросли на 0,7% м/м, превысив прогнозируемое сокращение на -0,8%, но ниже пересмотренных в сторону понижения показателей за март на 0,8%.
- Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в мае составил 69,1, по сравнению с апрельскими 77,2, но выше прогноза в 67,5. Инфляционные ожидания за один год незначительно выросли до 3,3% с 3,2%, тогда как пятилетние инфляционные ожидания остались неизменными на уровне 3%.
- S&P Global опубликовало окончательные показатели PMI США за май. Производственный PMI вырос до 50,9, превысив обе оценки и апрельский показатель в 50,0. PMI в сфере услуг значительно превзошел прогнозы и составил апрельские 51,3, увеличившись до 54,8.
- Протоколы FOMC показали, что представители ФРС по-прежнему не уверены в степени ограничительной политики. Они добавили, что «потребуется больше времени, чем предполагалось ранее, чтобы обрести большую уверенность в том, что инфляция устойчиво достигнет 2%».
- Согласно статье в The Wall Street Journal, цены на золото поддерживались покупками центральных банков развивающихся стран. Катализатором покупок стали санкции Запада в отношении России после ее вторжения в Украину.
- Всемирный совет по золоту сообщил, что с третьего квартала 2022 года центральные банки добавили около 2200 тонн золотого металла.
Технический анализ: цена золота держится выше $2330
Восходящий тренд золота сохраняется, несмотря на его откат к области $2330. Несмотря на то, что индекс относительной силы (RSI) стал медвежьим, он рискует превысить среднюю линию 50, намекая на то, что покупатели движутся.
Следовательно, если XAU/USD поднимется выше $2350, это приведет к отметке в $2400. Дальнейший рост связан с накладными расходами, поскольку покупатели нацелены на максимум с начала года в 2450 долларов, за которым следует отметка в 2500 долларов.
И наоборот, если медведи останутся у власти, им необходимо подтолкнуть XAU/USD ниже минимума 8 мая в 2303 доллара. После его преодоления последует минимум цикла 3 мая в 2277 долларов.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
ЦЕНА доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | -0,30% | -0,33% | 0,06% | -0,41% | -0,34% | -0,31% | 0,03% | |
| евро | 0,30% | -0,02% | 0,31% | -0,13% | -0,04% | -0,01% | 0,32% | |
| Фунт стерлингов | 0,33% | 0,02% | 0,36% | -0,18% | 0,02% | 0,04% | 0,35% | |
| иена | -0,06% | -0,31% | -0,36% | -0,49% | -0,37% | -0,39% | -0,01% | |
| САПР | 0,41% | 0,13% | 0,18% | 0,49% | 0,12% | 0,11% | 0,51% | |
| австралийский доллар | 0,34% | 0,04% | -0,02% | 0,37% | -0,12% | -0,02% | 0,33% | |
| новозеландский доллар | 0,31% | 0,00% | -0,04% | 0,39% | -0,11% | 0,02% | 0,40% | |
| швейцарский франк | -0,03% | -0,32% | -0,35% | 0,00% | -0,51% | -0,33% | -0,40% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете доллар США в левом столбце и переместите вдоль горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой доллар США (базовый)/JPY (котировка).
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 