Цены упали в последние пару недель после того, как не смогли достичь новых максимумов, несмотря на возобновление продаж. На прошлой неделе цены упали на 2,8% после пробоя ниже поддержки $3300 в пятницу. В начале этой недели, однако, цены немного отскочили назад, хотя еще неизвестно, где металл закроет сессию, учитывая недавнюю потерю бычьего импульса.

В настоящее время металл, похоже, завершит месяц практически без изменений после закрытия без изменений в мае. Потеря бычьего импульса была вызвана несколькими факторами, в том числе фиксацией прибыли, но более важно, это, безусловно, снижение спроса на активы-убежища из-за внезапной деэскалации конфликта на Ближнем Востоке.

В то время как долгосрочный тренд остается положительным, в ближайшей перспективе некоторая дальнейшая слабость не должна вызывать удивления, особенно если акции продолжат расти, а металл удержится ниже ключевой линии бычьего тренда, которую он достиг в пятницу в районе $3295.

Золото пробивает линию тренда 2025 года

Золото пробило свою бычью линию тренда на 2025 год в районе $3295, что делает этот уровень ключевым для наблюдения сегодня с точки зрения потенциального сопротивления.

Следите за золотом, чтобы увидеть, чем оно закончится сегодня. Закрытие значительно выше этого тренда будет бычьим техническим фактором, так как это укажет на ложный пробой и еще одну медвежью ловушку. В этом случае бычий разворот будет подтвержден прорывом выше последнего локального максимума в $3350, так как это потенциально вызовет новый импульс на длинной стороне, поскольку это аннулирует медвежий разворот.

Однако если золото удержится ниже пробитой линии тренда, то в этом случае вероятным сценарием будет более глубокая коррекция в начале июля. В этом сценарии необходимо следить за следующими уровнями:

• $3 250, обозначив сегодняшнюю минимальную и горизонтальную поддержку
• $3,200 – следующий круглый ручка
• $3 167 – максимум начала апреля, который позже был восстановлен

За пределами вышеупомянутых уровней следующая большая область поддержки находится в районе $3000 – это психологически важный рычаг. Исправит ли золото это до сих пор, еще предстоит выяснить. Но после прорыва бычьей линии тренда и потери бычьего импульса я бы не стал ставить против возможности того, что некоторые сочтут здоровой коррекцией.

Акции продолжают ралли, заставляя золото колебаться

Благодаря внезапной деэскалации израильско-иранского конфликта, инвесторы устремились вернуться в более динамичный технологический сектор, который помог подтолкнуть его к новым максимумам на прошлой неделе.

Фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 достигли новых максимумов в понедельник, поскольку Канада отменила налог на цифровые услуги для технологических компаний, чтобы возобновить торговые переговоры с США, после того как Трамп в пятницу заявил, что прекращает все торговые переговоры с Канадой в отместку за цифровой налог.

Ралли на фондовых рынках повлияло на привлекательность золота. Потеря спроса на убежища означает, что, несмотря на недавнее падение доллара, золото от этого не выиграло. Я считаю, что небольшой откат был бы не таким уж плохим результатом, так как это позволит отработать долгосрочные технические условия перекупленности на старших таймфреймах, позволив металлу снова засиять, когда макроэкономические условия снова станут более благоприятными.

Ключевые макроэкономические данные США на этой неделе, включая последние, должны оказать хоть какое-то влияние на направление цен на золото.

Что ждет золото в ожидании на этой неделе?

На предстоящей неделе рынки будут следить за новостями по экономике США, хотя до тех пор, пока на Ближнем Востоке снова не произойдет серьезной эскалации, можно предположить, что золото может испытывать трудности с ралли на макроэкономических данных или событиях. Тем не менее, всегда есть место для сюрпризов. Самым большим катализатором для золота может стать прогресс в торговых переговорах – или его отсутствие – с приближением крайнего срока 9 июля. В любом случае, вот ключевые макроэкономические моменты этой недели, на которые стоит обратить внимание:

1. Форум ЕЦБ по центральным банкам (вторник, 1 июля)

Главы центральных банков, в том числе Пауэлл, Лагард, Бейли и Уэда, выступят на политической панели в Синтре. Любой «голубиный» сдвиг со стороны этих чиновников может оказать некоторую поддержку золоту.

2. Вакансии в US JOLTS (вторник, 1 июля)

стал индикатором здоровья рынка труда. Сильный принт может принести доллару некоторое облегчение; слабый доллар, и золото может восстановить некоторые позиции, поскольку доллар находится под большим давлением.

3. Число занятых в несельскохозяйственном секторе США за четверг, 3 июля)

Это большая проблема. С учетом того, что в тот же день мы выйдем на палубу, это может стать решающим моментом для июльских ожиданий. Между тем, еще один сюрприз в сторону понижения Еще больше повысить привлекательность золота.

***

Обязательно ознакомьтесь с InvestingPro, чтобы быть в курсе рыночных тенденций и того, что это значит для вашей торговли. Независимо от того, являетесь ли вы начинающим инвестором или опытным трейдером, использование InvestingPro может открыть мир инвестиционных возможностей, минимизируя при этом риски на сложном рыночном фоне.

Подпишитесь сейчас со скидкой до 50% во время летней распродажи и мгновенно получите доступ к нескольким передовым функциям, в том числе:

• Искусственный интеллект ProPicks: Выбранные ИИ победители акций с проверенным послужным списком.
• Справедливая стоимость InvestingPro: Мгновенно узнавайте, является ли акция недооцененной или переоцененной.
• Продвинутый скринер запасов: Ищите лучшие акции на основе сотен выбранных фильтров и критериев.
• Лучшие идеи: Посмотрите, какие акции покупают инвесторы-миллиардеры, такие как Уоррен Баффет, Майкл Бьюрри и Джордж Сорос.

Читайте мои статьи на City Index