НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ


Делиться:

  • Цена на золото сталкивается с давлением, поскольку надежды на снижение процентной ставки ФРС были отложены до мая.
  • ФРС Дейли подчеркнула необходимость очень тщательно калибровать изменения процентных ставок, чтобы сохранить баланс рисков.
  • На этой неделе участники рынка сосредоточат внимание на предварительных данных по ВВП за четвертый квартал и базовом индексе цен PCE.

Цена на золото (XAU/USD) падает в понедельник, поскольку инвесторы пересматривают прогноз по процентным ставкам Федеральной резервной системы (ФРС). Политики последовательно поддерживают идею жестких процентных ставок, чтобы обеспечить устойчивое возвращение инфляции к целевому уровню 2%. Драгоценный металл сталкивается с некоторой распродажей, поскольку перспектива неизбежного снижения ставок меркнет на фоне все еще высокого ценового давления из-за высоких потребительских расходов и условий полной занятости.

Между тем, отсутствие свежих сигналов о напряженности на Ближнем Востоке также снизило привлекательность слитков. Инвесторам следует готовиться к резкой волатильности на фоне насыщенной данными недели. Индекс доллара США (DXY) колеблется около критической поддержки 103,00 в преддверии публикации ключевых экономических показателей, таких как предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за четвертый квартал и базовый индекс цен на личное потребление (PCE) за декабрь.

Движущие силы рынка: цена на золото падает на фоне неопределенности в преддверии данных США

  • Цена на золото корректируется почти до $2020, поскольку инвесторы ослабили ожидания скорого снижения ставок Федеральной резервной системой.
  • Устойчивое ценовое давление, высокие потребительские расходы и оптимистичная ситуация на рынке труда вынудили трейдеров сделать ставку на решение о снижении процентных ставок в марте.
  • Согласно инструменту CME Group Fedwatch, шансы на снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте упали до 42%, что резко ниже 70%, наблюдавшихся две недели назад.
  • Это указывает на то, что инвесторы не ожидают, что ФРС снизит стоимость заимствований до майского заседания по денежно-кредитной политике.
  • Помимо смягчения ожиданий снижения ставок, запланированное на этой неделе заявление Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике также ограничивает потенциал роста цены золота.
  • Между тем, политики ФРС на прошлой неделе продолжали предупреждать о быстрой «кампании по снижению ставок», поскольку это может свести на нет все усилия, которые уже были предприняты для доведения инфляции до текущего уровня в 3,9% с колоссально высокого уровня в 6,6%.
  • Раннее снижение процентных ставок может также привести к росту общего спроса и в дальнейшем повысить цены.
  • В пятницу президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что текущая денежно-кредитная политика находится в хорошей форме, а риски для экономики сбалансированы.
  • Мэри Дейли посоветовала очень осторожно снижать процентные ставки, помня о том, что возвращение инфляции к целевому уровню 2% не должно быть поставлено под угрозу. Она сказала, что ФРС сосредоточится на поддержании полной занятости в этом году в отличие от повестки дня по обеспечению ценовой стабильности в 2023 году.
  • Никаких комментариев от представителей ФРС на этой неделе не ожидается, поскольку центральный банк США вступил в период блокировки перед заседанием 31 января.
  • На этой неделе участники рынка сосредоточат внимание на предварительных глобальных PMI S&P за январь, предварительных данных по ВВП за четвертый квартал и базовом индексе цен PCE за декабрь. Оптимистичные экономические данные еще больше подорвут ожидания снижения ставок в марте.

Технический анализ: цена золота сталкивается с баррикадами вблизи 20-дневной EMA

Цена на золото постепенно падает почти до $2020, поскольку ставки в поддержку решения ФРС о снижении ставок в марте значительно снизились. Драгоценный металл изо всех сил пытается восстановить свою устойчивость, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) в районе $2031 постоянно действует как баррикада для быков. В дальнейшем весьма вероятен боковой рост, поскольку инвесторы ждут важных экономических данных, которые должны выйти позднее на этой неделе, которые, как ожидается, дадут свежий взгляд на инфляцию и прогноз процентных ставок.

Процентные ставки

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%.
Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для глобальных инвесторов, чтобы хранить свои деньги.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке.
Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.

Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением.
Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2