- Золото дорожает, а склонность к риску возвращается, поскольку геополитические опасения ослабевают.
- Надежды на то, что ФРС может намекнуть на смягчение денежно-кредитной политики в среду, удерживают доходность казначейских облигаций США вблизи среднесрочных минимумов.
- XAU/USD необходимо преодолеть сопротивление в 2400 долларов, чтобы отменить более широкую медвежью структуру.
Цена на золото (XAU/USD) нашла покупателей после умеренного отката в понедельник. Драгоценный металл пережил умеренное восстановление во время азиатской сессии во вторник, которое продолжилось утром в Европе.
Новости, сообщающие о том, что Израиль готов избежать полномасштабной войны на Ближнем Востоке, ослабили геополитические опасения, позволив доллару США (USD)-убежищу (USD) немного снизить свою прибыль.
Внимание инвесторов сейчас сосредоточено на решении Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике, которое должно быть принято в среду. Банк, скорее всего, оставит процентные ставки без изменений, но внимание будет приковано к последующему пресс-релизу председателя ФРС Джерома Пауэлла. Учитывая ценовое давление на дефляционную тенденцию и рынок труда, наконец, демонстрирующий признаки истощения, Пауэлл может предположить, что цикл смягчения может начаться до декабря. Это нанесет ущерб доллару США и поддержит драгоценные металлы.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото растет в пределах недавнего диапазона, все внимание приковано к ФРС
- Золото частично восстанавливает утраченные в понедельник позиции, чему способствует несколько более оптимистичный настрой на рынке, поскольку опасения по поводу полномасштабной войны на Ближнем Востоке ослабли.
- Израильские власти заверили, что хотят отомстить «Хезболле» за ракетный обстрел, в результате которого в выходные погибли 12 человек, но они хотят избежать региональной войны на Ближнем Востоке. Это успокоило опасения рынка.
- Ожидается, что позднее сегодня Conference Board сообщит, что индекс потребительских настроений незначительно ухудшился в июле до 99,5 со 100,4, зафиксированных в предыдущем месяце.
- Аналогичным образом, количество вакансий JOLTS в США, как ожидается, сократилось до 8,03 миллиона в июне с 8,14 миллиона вакансий, зарегистрированных в мае.
- В среду ФРС опубликует свое решение по денежно-кредитной политике, а недавние данные по инфляции усилили ожидания рынка, что банк может сигнализировать о выходе из ограничительного цикла.
- Доходность 10-летних облигаций США незначительно превышает четырехмесячные максимумы, в то время как доходность 2-летних облигаций, наиболее тесно связанная с ожиданиями по процентным ставкам, остается на самом низком уровне с февраля.
- Инструмент Fed Watch группы CME оценивает вероятность того, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне в среду, с вероятностью 95% и вероятность того, что снижение ставок начнется в сентябре, составляет 100%.
Технический анализ: XAU/USD остается ограниченным уровнем сопротивления в 2400 долларов.
Пара XAU/USD находится в коррекционном снижении после того, как в середине июля была зафиксирована ниже уровня в 2500 долларов. Пара нашла значительную поддержку на откате Фибоначчи 61,8% бычьего движения в июне-июле, около $2360, а более высокий минимум, зафиксированный на прошлой неделе, предполагает, что коррекция, возможно, завершилась.
4-часовой индикатор относительной силы (RSI) растет и вот-вот пересечет ключевой уровень 50. Однако драгоценному металлу может потребоваться дополнительный импульс, чтобы пробить область сопротивления 2400 пунктов. Сегодняшние мягкие данные и миролюбивая ФРС, вероятно, сделали бы это. Следующей целью в этом случае будет $2430.
С другой стороны, поддержка находится на упомянутом уровне коррекции Фибоначчи 61,8%, на уровне 2350 долларов, что опережает 2320 долларов.
4-часовой график XAU/USD
Центральные банки: часто задаваемые вопросы
Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент, позволяющий повысить или понизить инфляцию – это корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.
Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием для существенного стимулирования экономики, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.
Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического совещания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.
EUROPEAN UNION 