- Цена на золото восстанавливает положительную динамику во вторник, хотя и с трудом сохраняет эту динамику.
- Снижение ставок на досрочное снижение ставок ФРС должно ограничить любой значимый шаг по повышению ставок.
- Геополитические риски могут оказать некоторую поддержку безопасной валюте XAU/USD и помочь ограничить потери.
Цена золота (XAU/USD) изо всех сил пытается извлечь выгоду из своего внутридневного положительного движения и остается ниже зоны предложения в размере 2040–2042 доллара в течение первой половины европейской сессии во вторник. Ожидания первого снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) были перенесены на май в связи с выходом сильных макроданных по США, которые свидетельствовали о том, что экономика находится в хорошей форме. Это подкрепляется новым ростом доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, сдерживающий рост недоходного желтого металла.
Однако падение остается смягченным из-за риска дальнейшей эскалации геополитической напряженности на Ближнем Востоке, которая имеет тенденцию поддерживать цену золота-убежища. Кроме того, скромное падение доллара США (USD) до недельного минимума, вызванное ростом японской иены (JPY) после Банка Японии (BoJ), должно удержать котировки слитков. Трейдеры, возможно, также предпочтут дождаться ключевых макроэкономических данных на этой неделе – глобальных индексов PMI в среду, за которыми последуют прогноз ВВП США за четвертый квартал и базовый индекс цен PCE в четверг и пятницу соответственно.
Помимо этого, долгожданное политическое решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг может вызвать некоторую волатильность на рынках и дать значимый импульс цене золота. Между тем, опубликованный во вторник производственный индекс Ричмонда, а также доходность облигаций США, динамика цен в долларах США и более широкий настрой к риску могут создать краткосрочные торговые возможности. Тем не менее, вышеупомянутый смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед размещением агрессивных направленных ставок на XAU/USD.
Daily Digest Движущие силы рынка: цене на золото не хватает бычьей уверенности на фоне ставок на отложенное снижение ставки ФРС
- Риск дальнейшей эскалации конфликтов на Ближнем Востоке, а также экономические проблемы Китая помогают цене золота-убежища восстановить некоторую положительную динамику во вторник.
- США и Великобритания провели новую серию совместных воздушных ударов по поддерживаемым Ираном хуситам в Йемене, которые наносят удары по коммерческим судам, проходящим через Красное море.
- Пакистан и Иран решили решить свои проблемы дипломатическим путем, а конфликт между Израилем и ХАМАС грозит перерасти в крупномасштабную войну и повлиять на мировую экономику.
- Инвесторы продолжают снижать свои ожидания более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы на фоне признаков того, что экономика все еще находится в хорошей форме.
- Текущие рыночные цены указывают на 40%-ную вероятность снижения ставок в марте по сравнению с 80% неделю назад, а также пять снижений ставок на 25 б.п. в 2024 году по сравнению с шестью две недели назад.
- Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США держится чуть ниже самого высокого уровня с декабря, достигнутого на прошлой неделе, и должна послужить попутным ветром для доллара США, ограничивая курс XAU/USD.
- Банк Японии, как и многие ожидали, решил сохранить статус-кво и оставить параметры ультрамягкой денежно-кредитной политики без изменений в конце январского заседания во вторник.
- Трейдеры теперь рассчитывают на заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое, наряду с глобальными индексами PMI, прогнозом ВВП США за четвертый квартал и базовым индексом цен PCE США, даст новый импульс.
Технический анализ: Цена на золото провалилась перед зоной предложения в $2040-2042, сократив часть скромного внутридневного роста
С технической точки зрения, любое последующее движение вверх за пределы области $2030, вероятно, встретит жесткое сопротивление вблизи зоны предложения $2040-2042. Последний должен выступать в качестве ключевой опорной точки, которая, если ее решительно прочистить, может спровоцировать ралли покрытия коротких позиций. Цена на золото может затем подняться до уровня 2077 долларов, а затем нацелиться на отметку в 2100 долларов.
С другой стороны, минимум ночного колебания в районе $2017-2016 теперь, кажется, защищает от немедленного снижения перед психологической отметкой в $2000 или над месячным минимумом, достигнутым на прошлой неделе. Устойчивый прорыв ниже последнего может сделать цену золота уязвимой и ускорить падение к промежуточной поддержке в 1988 долларов. Нисходящая траектория может продолжиться дальше к 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе $1972, и 200-дневной SMA около зоны $1964-1963.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
| доллар США | -0,19% | -0,16% | -0,11% | -0,36% | -0,07% | -0,34% | -0,27% | |
| евро | 0,17% | 0,00% | 0,05% | -0,20% | 0,09% | -0,17% | -0,11% | |
| Фунт стерлингов | 0,16% | -0,01% | 0,05% | -0,20% | 0,03% | -0,17% | -0,11% | |
| САПР | 0,11% | -0,05% | -0,05% | -0,24% | 0,03% | -0,23% | -0,16% | |
| австралийский доллар | 0,35% | 0,17% | 0,19% | 0,23% | 0,28% | 0,02% | 0,09% | |
| иена | 0,10% | -0,07% | -0,06% | 0,00% | -0,22% | -0,20% | -0,16% | |
| новозеландский доллар | 0,33% | 0,16% | 0,17% | 0,22% | -0,03% | 0,20% | 0,05% | |
| швейцарский франк | 0,26% | 0,10% | 0,11% | 0,16% | -0,08% | 0,15% | -0,06% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 