- Золото стабилизируется во вторник, достигнув нового пятидневного минимума ранее в тот же день, поскольку президентские выборы в США остаются событием под вопросом.
- Выборы могут поляризовать доллар США, повлиять на золото или даже стать «беспроигрышным» для драгоценного металла.
- С технической точки зрения, есть признаки того, что пара XAU/USD вступает в краткосрочный нисходящий тренд.
Золото (XAU/USD) продолжает отступать от своего рекордного максимума, в конечном итоге найдя поддержку на уровне $2724 рано утром во вторник, а затем отскочив назад и вернув уровень $2740. Небольшое ослабление доллара США (USD) из-за неопределенности относительно результатов президентских выборов в США помогает золоту восстановиться, поскольку драгоценный металл в основном оценивается и торгуется в долларах США.
Это происходит на фоне того, что рынки все чаще рассматривают окончательные результаты выборов как поляризующие американскую валюту: победа кандидата от республиканской партии Дональда Трампа, оптимистично настроенного по отношению к доллару, и противоположность кандидата от демократов Камалы Харрис.
Нарастающая напряженность на Ближнем Востоке также поддерживает поддержку Золота после того, как верховный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи заявил, что США и Израиль «определенно получат сокрушительный ответ» на нападение Израиля в прошлом месяце. Кроме того, избыточная длинная позиция хедж-фондов, следующих за трендом, также помогает желтому металлу поддерживать текущие максимумы.
Золото растет в преддверии результатов президентских выборов в США
Золото растет благодаря безопасным потокам из-за высокого уровня неопределенности относительно результатов президентских выборов в США, которые, независимо от победителя, могут быть оптимистичными для желтого металла.
«Независимо от результата, значительные политические сдвиги могут расшатать финансовые рынки, и такая неопределенность обычно усиливает волатильность, и оба могут служить катализаторами роста цен на золото», — говорит Мэтью Джонс, аналитик по драгоценным металлам в Solomon Global.
Высокорейтинговый прогнозист выборов 538.com указывает на 50%-ную вероятность победы вице-президента Харриса во вторник, в то время как у бывшего президента Дональда Трампа вероятность победы составляет 49%. Это оставляет 1% шансов на отсутствие абсолютного победителя. За последние 24 часа Харрис вырвалась в лидеры после нескольких дней отставания от Трампа. Это также может объяснить улучшение ситуации с золотом во вторник.
Соломон Джонс в целом оптимистичен в отношении золота, рассматривая результаты выборов как «беспроигрышный вариант» для драгоценного металла, независимо от того, какой кандидат победит.
По мнению аналитика, приход Трампа в Белый дом приведет к «инфляционному давлению и геополитической напряженности», что может «усилить привлекательность золота как актива-убежища, стимулируя рост спроса».
С другой стороны, если победит Харрис, кандидат от Демократической партии «изложит видение, отмеченное значительными государственными расходами на социальные программы, инфраструктуру и климатические инициативы», пишет Джонс, добавляя, что эта политика «может усугубить бюджетный дефицит, потенциально ослабляя экономику». США) Доллар и разжигание инфляционных опасений. Инвесторы могут все чаще обращаться к золоту в качестве средства хеджирования (…), что приведет к росту цен».
Технический анализ: краткосрочный тренд мог развернуться
Золото может демонстрировать признаки разворота своего краткосрочного восходящего тренда, поскольку оно продолжает неуклонно снижаться.
4-часовой график XAU/USD
Хотя драгоценный металл остается в восходящем тренде в среднесрочной и долгосрочной перспективе, установление последовательности падающих пиков и впадин на 4-часовом графике может быть одним из первых признаков укоренения краткосрочного нисходящего тренда. Учитывая технический принцип, согласно которому «тренд – ваш друг», сейчас это может изменить шансы в пользу еще большего снижения в ближайшем будущем.
Прорыв ниже дневного минимума в $2724 добавит дополнительное подтверждение тезису о краткосрочном нисходящем тренде и, вероятно, приведет к падению цен до нижней части недавнего диапазона на уровне $2709.
Индекс относительной силы (RSI) также показывает медвежью дивергенцию (красные пунктирные линии на графике) при сравнении текущего уровня цен с уровнем цен 23 октября. RSI ниже, чем он был 23 октября, в то время как цена остается выше, и это указывает на основное давление продаж сильное.
В качестве альтернативы, учитывая среднесрочные и долгосрочные бычьи тенденции, также возможно восстановление экономики. В таком сценарии прорыв исторического максимума в 2790 долларов, вероятно, приведет к движению вверх к сопротивлению на уровне 2800 долларов (целое число и психологическое число), за которым последует 2850 долларов.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может также напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 