Золото (XAU/USD) поднялось выше $3 850 в пятницу, торгуясь около $3 875 в ходе американской сессии, поднявшись почти на 0,50% за день. Металл восстановился от внутридневного минимума около $3 838, находя новые предложения на фоне ослабления доллара США (USD) после скромного отскока в четверг.

Более широкие перспективы золота по-прежнему смещены в сторону повышения, в то время как откаты, вероятно, привлекут интерес покупателей на спаде, поддерживаемый спросом на безопасные активы, поскольку приостановка работы правительства США длится уже третий день. Более того, растущие ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в конце этого месяца, обеспечивают дополнительный попутный ветер для металла.

Забегая вперед, поскольку сентябрьский отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) был отложен из-за политического тупика в Вашингтоне, внимание рынка переключилось на индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг США от ISM, который подчеркнул признаки охлаждения импульса. Общий индекс упал до 50,0 в сентябре, не оправдав ожиданий 51,7 и снизившись с 52,0 в августе.

Движущие силы рынка: приостановка работы правительства США влияет на перспективы роста и траекторию ФРС

• Отчет ISM показал, что индекс новых заказов упал до 50,4 с 56,0, в то время как индекс занятости остался в сокращении на уровне 47,2, отметив четвертый месяц подряд слабости занятости, несмотря на небольшой рост с 46,5. Напротив, индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global снизился лишь незначительно до 54,2 в сентябре с 54,5, а составной индекс деловой активности снизился до 53,9 с 54,6, что по-прежнему указывает на умеренный рост.
• Выступая в четверг на канале CNBC, министр финансов США Скотт Бессент призвал Конгресс принять «чистую продолжающуюся резолюцию» о финансировании правительства и предупредил, что «закрытие правительства и снижение ВВП… может стать ударом по ВВП, ударом по экономическому росту и ударом по работающей Америке».
• Согласно служебной записке Белого дома, на которую ссылается Politico, экономика США рискует потерять около 15 миллиардов долларов ВВП каждую неделю, когда правительство остается закрытым, в то время как месячный тупик может привести к безработице еще 43 000 человек.
• Президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби заявил в четверг телеканалу Fox Business, что если шатдаун остановит публикацию официальных данных, ФРС «обратится к другим источникам данных» для принятия решений. Он добавил, что индикатор ФРБ Чикаго в реальном времени указывает на устойчивый уровень безработицы около 4,3% и в целом стабильный рынок труда, отметив, что ФРС «примет решение на основе имеющейся у нее информации» в отсутствие официальной статистики BLS.
• Президент ФРБ Далласа Лори Логан в четверг выступила с ястребиной нотой, заявив, что недавнее снижение ставок следует рассматривать как «страховку», и предупредив, что центральный банк должен быть «очень осторожным в отношении снижения ставок», учитывая, что инфляция остается выше целевого уровня.
• Перспективы ФРС становятся более мрачными, поскольку шатдаун нарушает выпуск ключевых данных. Пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) вряд ли будет опубликован, а сентябрьский индекс потребительских цен (CPI), запланированный на 15 октября, также может быть отложен, что оставит политиков с ограниченными прогнозами в преддверии заседания FOMC 28-29 октября.
• Индекс доллара США (DXY), который измеряет курс доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, немного снизился после отскока от недельного минимума в четверг и в последний раз торговался около 97,81, оставаясь под давлением.

Технический анализ: XAU/USD держится вблизи 21-SMA; Интерес к покупкам на падении сохраняется

Пара XAU/USD стабилизируется после волатильных колебаний в четверг, а покупатели на спаде появляются на откатах. Область $3,860-$3,865 выступает в качестве ближайшего краткосрочного сопротивления, при этом цена тестирует 21-периодную простую скользящую среднюю (SMA) в районе $3,859 на 4-часовом графике.

Первоначальная поддержка находится на внутридневном минимуме около $3 838, за которой следует дно четверга в районе $3 820. Решительный прорыв ниже этих уровней может вызвать более глубокое коррекционное давление, хотя интерес к падению покупок остается очевидным. С другой стороны, движение выше барьера $3 860-$3 865 откроет путь для повторного тестирования исторического максимума около $3 896.

Индекс относительной силы (RSI) также стабилизируется после ослабления от перекупленности и сейчас колеблется чуть выше нейтрального уровня в районе 55. Это говорит о том, что рынок берет передышку после недавнего роста, который может либо предшествовать еще одному шагу вверх, либо привести к периоду консолидации.