• Золото стабилизировалось после установления нового исторического максимума около $3 871 во вторник.
• Опасения по поводу шатдауна в США растут после того, как переговоры в Белом доме не привели к соглашению.
• Данные из США не смогли поддержать доллар США, так как слабые настроения потребителей компенсировали скромный рост числа вакансий.

Золото (XAU/USD) сократило предыдущие потери во вторник, торгуясь около $3,848 на момент написания статьи. Металл отыгрывает рост после падения со своего нового исторического максимума около $3 871 до зоны $3 800, поскольку покупатели вернулись в рынок после публикации более слабых данных по потребительскому доверию в США.

Базовый спрос на слитки остается неизменным, поддерживаемый спросом инвесторов на безопасные активы на фоне растущего риска приостановки работы правительства Соединенных Штатов (США), если законодатели не смогут заключить сделку по финансированию до полуночи вторника. В то же время, продолжающиеся геополитические трения продолжают поддерживать привлекательность золота в качестве актива-убежища, в то время как возобновление тарифов США вызывает опасения по поводу мировой торговли, усиливая спрос на желтый металл в качестве хеджирования от неопределенности.

Более того, инвесторы все чаще закладывают в цены более высокие шансы на дальнейшее снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что снижает альтернативные издержки владения недоходными слитками. На фоне неприятия риска и ожиданий смягчения денежно-кредитной политики, более широкие перспективы для золота остаются конструктивными.

Движущие силы рынка: осторожные настроения в отношении риска на фоне шатдауна в США и глобальной напряженности

• Данные из США оказали ограниченную поддержку доллару, так как индекс потребительского доверия Conference Board упал до 94,2 в сентябре с пересмотренных 97,8 в августе, в то время как число вакансий JOLTS за август немного выросло до 7,23 млн с 7,21 млн в июле, в целом совпадая с ожиданиями
• Опасения по поводу шатдауна в США растут, поскольку встреча в Белом доме во вторник между президентом Дональдом Трампом и лидерами Конгресса закончилась без какого-либо прорыва, в результате чего правительство находится на пути к потенциальному шатдауну со среды, если законодатели не заключат сделку в последнюю минуту. После встречи вице-президент Джей Ди Вэнс предупредил, что правительство «движется к шатдауну», обвинив демократов в том, что они держат правительство «в заложниках» из-за своих требований о расходах, и призвал их согласиться на сделку без условий.
• Надвигающееся закрытие угрожает нарушить публикацию ключевых экономических данных США, а Бюро статистики труда (BLS) подтвердило в понедельник, что приостановит работу и не будет публиковать экономические данные во время приостановки работы правительства. Это означает, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), который должен быть опубликован в пятницу, не будет опубликован, если шатдаун продолжится. Шатдаун также может задержать ежемесячный отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ), запланированный на 15 октября, что усложнит усилия ФРС по оценке инфляции и перспектив рынка труда и потенциально окажет давление на экономику в целом, если шатдаун продлится.
• Президент Дональд Трамп объявил о новых тарифах поздно вечером в понедельник, введя 10-процентную пошлину на пиломатериалы хвойных пород и повысив сборы до 25% на кухонные шкафы, туалетные столики в ванных комнатах и некоторую мягкую мебель, начиная с 14 октября. Администрация сослалась на раздел 232 по соображениям национальной безопасности, предупредив, что ставки могут вырасти еще больше в январе, если не будут достигнуты новые торговые соглашения.
• Геополитическая напряженность остается усиленной по мере эскалации войны в Украине: Россия начала крупнейший осенний призыв с 2016 года, призвав 135 000 солдат, продолжая при этом наносить тяжелые удары беспилотниками и ракетами по украинским городам. В то же время президент США Дональд Трамп встретился в понедельник с премьер-министром Израиля Биньямином Нетаньяху, где они совместно обнародовали мирное предложение из 20 пунктов для Газы, призывающее к прекращению огня, разоружению и созданию «Совета мира» под надзором международного переходного органа.
• Вице-председатель ФРС Филип Джефферсон заявил во вторник, что рынок труда США смягчается и может столкнуться со стрессом, если его не поддержать, хотя он подчеркнул, что ФРС не нужно видеть дальнейшее ослабление рабочих мест на данном этапе. Он прогнозирует, что экономический рост будет колебаться около 1,5% до конца года и ожидает, что дезинфляция возобновится после этого года. Джефферсон описал недавнее снижение ставки как приближение политики к нейтральной ставке, которую он назвал «ценной концепцией», но требующей принятия неопределенности и целенаправленных действий. Он добавил, что ФРС готова использовать все свои инструменты для выполнения своего мандата.

Технический анализ: XAU/USD стабилизируется вблизи $3,800 после резкого отката от рекордного максимума

XAU/USD стабилизируется выше психологической отметки $3,800, ключевого уровня, который совпадает с 21-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, куда покупатели вступают после резкого отката металла от его свежего исторический максимум около $3,871.

Краткосрочный уклон конструктивен до тех пор, пока удерживается $3 800, при этом отскок от этой зоны, вероятно, проложит путь к еще одному рывку к недавнему пику около $3 871. Это потенциально может открыть дверь для движения к отметке $3900, если бычий импульс восстановится.

Тем не менее, решительный прорыв ниже $3 800 склонит краткосрочный уклон вниз и рискует вернуть цены в предыдущий диапазон консолидации с сильной поддержкой на базе $3 700, которая усилена 100-периодной SMA.

Индекс относительной силы (RSI) снизился примерно до 58 после отступления от территории перекупленности, предполагая, что откат был вызван после резкого ралли до новых рекордных максимумов. Охлаждение импульса указывает на то, что рынок может перейти в фазу консолидации, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 31 предполагает, что преобладающий восходящий тренд все еще имеет базовую силу.