• Цена на золото поднялась выше $3300, поскольку президент США Трамп планирует снизить зависимость от Китая в отношении критически важных минералов.
• Инвесторы сомневаются в доверии к доллару США из-за резкого решения Трампа по международной политике.
• Ожидается, что ФРС Пауэлл даст свежие прогнозы по перспективам денежно-кредитной политики.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает бычий импульс и демонстрирует новый исторический максимум (ATH) около $3,318 в ходе европейских торгов в среду. Драгоценный металл остается привлекательной инвестицией на фоне усиления напряженности в мировой торговле. Усиливающаяся торговая война между Соединенными Штатами (США) и Китаем вынудила участников финансовых рынков оставаться на флоте тихих гаваней, предполагая, что борьба за доминирование между ними болезненна для мировой экономики.

Тарифная война между крупнейшими мировыми державами еще больше обострилась после того, как президент США Дональд Трамп во вторник вечером приказал своей команде изучить потенциальные новые тарифы на весь импорт критически важных минералов, чтобы снизить свою зависимость от Китая. Зависимость США от импорта полезных ископаемых «повышает потенциал рисков для национальной безопасности, оборонной готовности, стабильности цен, а также экономического процветания и устойчивости», — говорится в указе Трампа, сообщает Reuters.

Дональд Трамп предпринял шаг по пересмотру сборов на жизненно важные полезные ископаемые после того, как Пекин объявил о нетарифном барьере для их экспорта, создав систему лицензирования. Ранее в этом месяце Пекин также ввел ограничения на экспорт шести тяжелых редкоземельных металлов и редкоземельных магнитов.

Эксперты рынка опасаются, что экономика США может оказаться уязвимой без этих полезных ископаемых, так как они практически не добывают их, учитывая их применение во многих отраслях, включая оборону и технологии.

Пекин ввел ограничительный контроль над экспортом редких минералов в США в ответ на огромные ответные тарифы, введенные против них Дональдом Трампом. До сих пор США повысили дополнительные пошлины на китайский импорт до 145%. В то же время Китай также ввел 125-процентные тарифы на импорт из США. Между тем, Трамп объявил 90-дневную паузу в взаимных тарифах для остальных своих торговых партнеров.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: золото опережает на фоне слабости доллара США

• Резкий рост цен на золото также обусловлен явной слабостью доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал почти до 99,50, удерживаясь вблизи самого низкого уровня за три года. С технической точки зрения, слабость доллара США делает цену на золото привлекательной ставкой для инвесторов.
• Доллар США столкнулся с интенсивной распродажей, поскольку инвесторы опасаются, что торговая война между США и Китаем более болезненна для экономики США, чем для остального мира.
• Участники рынка ожидают, что имеющиеся в экономике США заменители китайской продукции не способны в короткие сроки сравняться по цене и количеству из-за отсутствия производственных мощностей и конкурентного преимущества с низкой стоимостью. Это может привести к тому, что американские предприятия поднимут цены на свои товары, чтобы компенсировать постоянный спрос, что приведет к инфляции и снижению покупательной способности домохозяйств. Такой сценарий может остановить стагфляцию в экономике США и является неблагоприятным для доллара США.
• Кроме того, инвесторы теряют веру в доллар США как в актив-убежище из-за постоянно меняющихся тарифных заголовков от президента Трампа. Его внезапное решение объявить 90-дневную паузу в исполнении взаимных тарифов и сигналы об освобождении от пошлины на автомобили на некоторое время заставили инвесторов усомниться в доверии к доллару США.
• Между тем, восстановление доходности облигаций США из-за возросших опасений по поводу замедления экономического роста в США также не смогло ослабить рост цены на золото. Доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановилась почти до 4,34% после коррекции почти на 6,6% за последние два торговых дня с недавнего максимума в 4,60%.
• Исторически сложилось так, что более высокая доходность процентных активов снижает привлекательность недоходных активов, таких как золото. Тем не менее, доходность казначейских облигаций не вызвала никакого хаоса для золотых быков, несмотря на рост на 11% более чем за неделю, поскольку трейдеры повысили свои ставки, поддерживая Федеральную резервную систему (ФРС) в снижении процентных ставок на 100 базисных пунктов (б..) в этом году. Трейдеры увеличили «голубиные» ставки ФРС на фоне усиления рисков замедления экономики США.
• Чтобы получить свежие подсказки о перспективах процентных ставок, инвесторы ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Экономическом клубе Чикаго в 17:30 по Гринвичу.

Технический анализ: Золото пробило отметку $3,300

Цена на золото пробуждает регион выше $3,300 и в среду показывает новый исторический максимум в районе $3,318. Перспективы цены на золото оптимистичны, так как 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) наклоняется вверх, торгуясь около $3,112.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) торгуется выше 70,00, что указывает на сильный бычий импульс.

Если смотреть вниз, то 20-дневная EMA выступит ключевой зоной поддержки для пары. С другой стороны, круглый уровень $3 400 будет выступать в качестве ключевой зоны сопротивления.