• Цена на золото сталкивается с умеренным давлением со стороны продавцов, сигналы ФРС о снижении ставок и проблемы на Ближнем Востоке поддерживают более широкий бычий тренд.
• ФРС признала, что политики обрели большую уверенность благодаря замедлению ценового давления во втором квартале.
• Инвесторы ждут данных PMI в производственном секторе США от ISM и данных NFP за июль.

Цена золота (XAU/USD) снижается после достижения почти двухнедельного максимума на уровне $2458,50 на поздней европейской сессии в четверг. Драгоценный металл немного падает на фоне восстановления доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, резко отскакивает до 104,20 после обнаружения сильного покупательского интереса вблизи внутридневного минимума 103,86. Резкое восстановление доллара США делает инвестиции в золото менее привлекательными.

Тем не менее, более широкая привлекательность цены на золото остается устойчивой, поскольку доходность облигаций США продолжает падать на фоне твердых ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) перейдет к нормализации политики в сентябре. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до почти шестимесячного минимума около 4,03%. Более низкая доходность по активам, приносящим проценты, является хорошим предзнаменованием для недоходных активов, таких как золото, поскольку это снижает альтернативную стоимость инвестиций в них.

Ожидания того, что ФРС начнет снижать процентные ставки с сентября, выросли после мягкого прогноза ФРС по процентным ставкам в среду. ФРС оставила процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25%-5,50% и указала на охлаждение инфляционного давления, что, как и ожидалось, ослабит силу рынка труда, что сделало спекуляции о снижении ставок в сентябре решенными.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил: «Если бы мы увидели, что инфляция снижается более или менее в соответствии с ожиданиями, рост остается достаточно сильным, а рынок труда остается соответствующим текущим условиям, то я думаю, что снижение ставок может быть на повестке дня в следующем году». сентябрьской встрече», сообщило агентство Reuters.

Движущие силы рынка: ежедневный дайджест: краткосрочные перспективы цен на золото остаются оптимистичными

• Цена на золото постепенно опускается ниже $2440 в конце европейских торгов в четверг. Тем не менее, его краткосрочные перспективы остаются твердыми из-за многочисленных попутных ветров. Помимо твердых ожиданий того, что ФРС начнет снижать свои ключевые ставки по займам с сентября, риски роста, связанные с расширением конфликтов на Ближнем Востоке, повысили привлекательность золота как актива-убежища.
• Иран обещает отомстить за убийство лидера ХАМАС Исмаила Хании в результате авиаудара Израиля по Тегерану, заявляя, что Израиль «заплатит высокую цену». Это привело к риску полномасштабной войны на Ближнем Востоке. Исторически инвесторы видят инвестиции в драгоценные металлы как безопасная ставка в условиях геополитической напряженности.
• На сессии в четверг инвесторы будут сосредоточены на отчете ISM по индексу менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) США за июль, который будет опубликован в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что отчет PMI покажет, что активность в производственном секторе улучшилась, поднявшись до 48,8 с июньского значения 48,5, но остается сниженной. Показатель ниже порога 50,0 считается сокращением производственной деятельности.
• За тот же период индекс цен производителей, по оценкам, рос более медленными темпами и составил 51,8 по сравнению с прежним значением 52,1. Индекс цен является ключевым показателем изменения цен на ресурсы. Более медленный рост этого индекса усиливает ожидания снижения инфляционного давления.
• В дальнейшем основным триггером для валютного рынка станет отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который будет опубликован в пятницу. По оценкам экономистов, в июле было нанято 175 тыс. новых работников, что меньше прежнего прибавления в 206 тыс. человек. Ожидается, что уровень безработицы останется стабильным на уровне 4,1%. Инвесторы будут внимательно следить за данными о среднем почасовом заработке — ключевом показателе роста заработной платы, который стимулирует потребительские расходы, что в конечном итоге влияет на ценовое давление. По оценкам, годовой темп роста заработной платы замедлился до 3,7% по сравнению с предыдущим значением в 3,9%, при этом ежемесячный показатель стабильно растет на 0,3%.

Цена доллара США сегодня:

Технический анализ: цена золота сталкивается с давлением выше $2450

Цена на золото торгуется в рамках канала на дневном таймфрейме, который немного растет, но в целом демонстрирует боковую динамику в течение более трех месяцев. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $2370 продолжает оказывать поддержку быкам по ценам на золото.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше почти до 60,00. Если RSI поднимется выше этого уровня, импульс сместится в сторону повышения.

Новый потенциал роста появится, если цена золота превысит исторический максимум в $2483,75, что отправит ее на неизведанную территорию.

С другой стороны, восходящая линия тренда на уровне $2225, построенная от минимума 6 октября около $1810,50, станет основной поддержкой в ​​долгосрочной перспективе.