Золото (XAU/USD) резко выросло во время североамериканской сессии в пятницу, вырос более чем на 1% после того, как доллар США (USD) был разбит на фоне слухов о вмешательстве, чтобы подтолкнуть японскую иену (JPY) на валютных рынках на фоне роста склонности к риску, что подтолкнуло жёлтый металл к новым историческим максимумам — $4,988.

Слитки достигли новых рекордных максимумов, поскольку резкие потери доллара перевешивают улучшение настроения к риску и стабильную доходность

Настроение на рынке остаётся оптимистичным, однако цены на слитки продолжают расти, а доллар США падает до самого низкого уровня с октября 2025 года. Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, опускается почти до 0,50% до 97,79 после достижения дневного минимума в 97,70.

Доходность казначейских облигаций США оставалась стабильной в течение дня, несмотря на то, что экономические данные в США показали, что американские домохозяйства становятся оптимистичными, согласно опросу потребительских настроений Университета Мичигана.

Ранее деловая активность в США улучшилась, согласно данным S&P Global. Несмотря на это, Крис Уильямсон, главный экономист по бизнесу S&P Global Market Intelligence, заявил, что «тревожно замедленный темп роста нового бизнеса как в производстве, так и в сфере услуг дополнительно усиливает признаки того, что рост в первом квартале может разочаровать.»

Показатели ВВП США за третий квартал 2025 года резко улучшились и превзошли прогноз, при этом экономика выросла на 4,4% в предыдущем квартале.

Тем временем ожидания, что Федеральная резервная система снизит ставки в 2026 году, остались без изменений: трейдеры прогнозируют смягчение на 42,5 базисных пунктов, согласно данным Prime Market Terminal.

Если трейдеры продолжат снижать мягкие ставки ФРС, это должно ограничить рост золота, который вырос на 15% с начала года (YTD), меньше 39%, достигнутых серебром с начала 2026 года.

Что ждёт впереди в экономическом графике США?

На следующей неделе трейдеры ознакомятся с ордерами на товары длительного пользования, средним показателем ADP Employment Change за 4 недели, заседанием Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) по денежно-кредитной политике и пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Ежедневные показатели рынка: Золото стремительно растёт, несмотря на улучшение потребительских настроений

• Потребительское настроение Университета Мичигана улучшилось в январе, достигнув пятимесячного максимума — 56,4, по сравнению с 54 в предварительной оценке и выше прогнозов в 54. Несмотря на улучшение, директор опроса Джоан Хсу отметила, что потребители продолжают испытывать давление на покупательную способность, ссылаясь на повышение цен и опасения по поводу возможного более мягкого рынка труда.
• Инфляционные ожидания за годичный период снизились до 4% с 4,2%, а за пять лет — с 3,4% до 3,3%.
• Данные S&P Global показали умеренное улучшение деловой активности в США в январе, при этом предварительный композитный PMI постепенно вырос до 52,8 с 52,7. Однако Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, предупредил, что замедленный рост нового бизнеса в производстве и сфере услуг увеличивает риск того, что рост в первом квартале может оказаться ниже результатов.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,255% без изменений. Реальная доходность США, рассчитанная с номинальной доходностью 10-летних облигаций за вычетом инфляционных ожиданий за тот же период, выросла почти на три с половиной базисных пункта и достигла 1,945%, но не ограничивает цены на слитки.
• Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что завершил интервью для следующего председателя Федеральной резервной системы (ФРС) и подтвердил, что сделал свой выбор, добавив, что официальное объявление, вероятно, состоится до конца января. По сообщениям СМИ, в шорт-листе вошли Кевин Хассетт, Рик Ридер, Кристофер Уоллер и Кевин Уорш.

Технический прогноз: цена на золото в краткосрочной перспективе вызовет $5,000

Параболический восходящий тренд золота продолжился пятый день подряд, и жёлтый металл готов бросить вызов отметке в $5,000. Ценовое движение остаётся конструктивным, и быки продолжают набирать обороты, что подтверждается индексом относительной силы (RSI), который, несмотря на перекупку, преодолел последний пик, что свидетельствует о сильном восходящем тренде.

Если XAU/USD преодолеет $5,000, следующие ключевые уровни сопротивления будут $5,050 и $5,100. Напротив, если XAU/USD отступит ниже $4,950, следующая поддержка будет $4,900.