Несмотря на ралли в среду, вызванное растущими спекуляциями о предстоящем решении ФРС, оно резко упало после того, как появились сообщения о возможности возобновления торговых переговоров между США и Китаем.

Несмотря на то, что предупреждение Федеральной резервной системы в четверг побудило некоторых инвесторов искать активы-убежища, оптимизм по поводу потенциальной торговой сделки между США и Китаем оставил золотых быков в неопределенности. Успех любой крупной сделки остается сомнительным, учитывая горькую историю и неоднократные неудачи прошлых переговоров между двумя основными торговыми партнерами.

В настоящее время прогноз складывается в пользу медведей, так как фьючерсы на золото сигнализируют о пробое на фоне сохраняющейся неопределенности. Привлекательность металла в качестве убежища, похоже, ослабевает на этих повышенных уровнях цен, в то время как доллар США демонстрирует признаки восстановления. Усилия президента Трампа по заключению около 200 торговых сделок могут еще больше укрепить позиции доллара.

С другой стороны, эскалация напряженности между двумя азиатскими ядерными державами — Индией и Пакистаном — вызвала глобальную обеспокоенность. Однако, поскольку большинство стран настаивают на деэскалации, этот конфликт, вероятно, скоро ослабнет.

В то время как такая геополитическая напряженность может оказать временную поддержку золотым быкам, более широкий сценарий предполагает ограниченный потенциал роста.

Основываясь на анализе фьючерсов на золото на нескольких таймфреймах, технические модели указывают на усиление давления со стороны продавцов в этом месяце.

Уровни для наблюдения

Фьючерсы на золото сформировали паттерн «три черные вороны», который может затянуть цены ниже ключевой поддержки на уровне 200 DMA ($3320) в течение следующих нескольких часов. В настоящее время цена пытается удержать поддержку 100 DMA на уровне $3343.

Если золоту удастся развернуться от текущих уровней, оно столкнется с жестким сопротивлением на уровне 50 DMA ($3393). Примечательно, что медвежье пересечение сформировалось, поскольку 9 DMA и 20 DMA пересекли ниже 50 DMA, что может продлить краткосрочное давление продаж.

Золото в настоящее время пытается удержать непосредственную поддержку на уровне 9 DMA ($3325), хотя похоже, что оно готово опуститься ниже 20 DMA на $3313. Подтвержденный пробой ниже этого уровня может привести к тесту следующей ключевой поддержки на 50 DMA ($3132).

И наоборот, любой отскок золота может столкнуться с сильным сопротивлением на уровне $3396. Только устойчивый прорыв выше этого уровня откроет дорогу к следующему сопротивлению на $3447.

***

Отказ: Читателям рекомендуется занимать любую позицию по золоту на свой страх и риск. Этот анализ основан исключительно на технических наблюдениях.