Обычно невозможно точно сказать, почему данный рынок будет двигаться в определенном направлении. Он может расти по самым разным причинам, но все эти причины (новости, отчеты, объявления) в конечном счете фильтруются эмоциями рынка (в конце концов, рынки состоят из людей).

Это снова мы?

Страх и жадность обычны на рынке, и из-за них люди склонны снова и снова следовать определенным схемам, независимо от конкретного экономического окружения, а также в значительной степени независимо от времени, когда все это происходит. Вот почему поведение рынка и аналогия десятилетней или несколько десятилетий назад по-прежнему актуальны сегодня — потому что люди чувствовали жадность и страх точно так же, как и сейчас, и они, вероятно, будут реагировать аналогичным образом на аналогичные изменения цен.

Этот раз не исключение. То, что уже произошло, скорее всего, произойдет снова – немного по-другому, но все же. Следовательно, давайте проверим, какие части текущей среды похожи на предыдущие паттерны и какое ценовое действие последовало за ними.

Первое, что сразу бросается в глаза (он ведь находится в верхней части графика), это индикатор RSI, который только что переместился к уровню 30, а затем отскочил выше.

Это уже делает краткосрочный прогноз оптимистичным, потому что это один из наиболее надежных краткосрочных индикаторов для золота. Как видите, в недавнем прошлом RSI, близкий к 30, много раз соответствовал локальным минимумам. Вы не видите этого на графике выше, но так было уже много лет. Конечно, это не стопроцентно достоверный сигнал (на любом рынке нет уверенности), но я нашел его очень полезным.

Что делает ситуацию особенно интересной — и бычьей в краткосрочной перспективе — так это то, что недавний спад (а также предыдущее ралли) аналогичен тому, что мы наблюдали в прошлом году в апреле и мае. Тогда, после значительного ралли, мы наблюдаем то же самое прямо сейчас.

Если бы золото упало так же, как в мае 2022 года, то вполне возможно, что и коррекционный подъем был бы таким же. Что случилось потом?

Золото росло, пока не поднялось немного выше 38,2% коррекции Фибоначчи и не коснулось 50-дневной скользящей средней (отмечено синим цветом). В то время 50-дневная скользящая средняя находилась выше коррекции. На этот раз чуть ниже.

Тем не менее, эти два уровня, кажется, указывают на довольно последовательную целевую область для текущего ралли около 1870 долларов.

Рядом с ним мы видим еще один уровень сопротивления – максимум середины июня 2022 года, который я отметил красной пунктирной линией. Это чуть выше уровня 1860 долларов.

Путь вниз ждет

Это что касается цены, но как насчет анализа RSI? В настоящее время он все еще очень близок к 30, что оставляет золоту пространство для роста. Еще в середине 2022 года RSI приближался к середине своего торгового диапазона — уровню 50 — до того, как золото развернулось. И поскольку история имеет тенденцию рифмоваться, и оба периода до сих пор были похожи, можно ожидать, что RSI на этот раз снова переместится к 50 (приблизительно).

Учитывая, как большие ралли сопровождались большими ралли RSI, цена золота на уровне от 1860 до 1870 долларов, по-видимому, соответствует RSI, близкому к 50. Следовательно, у нас есть еще одно подтверждение того, что золото, вероятно, достигнет этого уровня, прежде чем снова развернется на юг.

Почему золото и хотят снова повернуть на юг? Например, из-за стремительного роста реальных процентных ставок, которые являются одним из двух основных факторов, влияющих на цены на золото (второй — индекс доллара США).

То, что человек решит делать с вышеуказанной целевой информацией, зависит от него. Это ваш капитал, и вам решать, что с ним делать. На мой взгляд, среднесрочный прогноз настолько крайне медвежий, что имеет смысл сосредоточиться на «легкой части ралли» и, когда оно закончится, зафиксировать прибыль и, возможно, снова войти в короткую позицию. Поскольку мы только что с прибылью закрыли короткую позицию в ETF VanEck Junior Gold Miners (NYSE:), что стало пятой прибыльной сделкой подряд, закрытие длинной позиции означало бы шестую (кстати, она уже прибыльна, и прибыль вчера увеличилось). Ключевым моментом является то, что следующая короткая сделка, вероятно, будет действительно крупной и глубокой. Опираясь на исторические аналогии, кажется, что большая часть падения только впереди (после этого коррекционного подъема).

Следовательно, с моей точки зрения, очень важно не упустить прибыль на предстоящем спуске – и поэтому я сосредоточусь здесь на том, чтобы ехать и получать прибыль только на легкой части ралли. И именно поэтому я разместил тейк-профит в нижней части целевой области, которую вы можете видеть на графике золота выше.

* * * * *

Все очерки, исследования и информация, приведенные выше, представляют собой анализ и мнения только Пшемыслава Радомского, CFA и сотрудников Sunshine Profits. Таким образом, она может оказаться неверной и может быть изменена без предварительного уведомления. Мнения и анализ основаны на данных, доступных авторам соответствующих эссе на момент написания. Хотя представленная выше информация основана на тщательных исследованиях и источниках, которые считаются точными, Пшемыслав Радомский, CFA и его партнеры не гарантируют точность или полноту сообщаемых данных или информации. Опубликованные выше мнения не являются ни предложением, ни рекомендацией к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг. Г-н Радомски не является зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая отчеты CFA Пшемыслава Радомского, вы полностью соглашаетесь с тем, что он не будет нести ответственности за какие-либо решения, которые вы принимаете в отношении любой информации, представленной в этих отчетах. Инвестирование, торговля и спекуляции на любых финансовых рынках могут быть сопряжены с высоким риском убытков. Пшемыслав Радомски, CFA, сотрудники и аффилированные лица Sunshine Profits, а также члены их семей могут иметь короткую или длинную позицию по любым ценным бумагам, в том числе упомянутым в любом из отчетов или эссе, и могут совершать дополнительные покупки и/или продажи ценных бумаг. эти ценные бумаги без уведомления.