- Золото сталкивается с давлением, поскольку доходность облигаций США растет, а доллар укрепляется.
- Усилия Китая по стимулированию экономики могут оказать потенциальную поддержку драгоценному металлу.
- Ключевые уровни поддержки около $2645 и $2600 могут сигнализировать о дальнейшем снижении в случае прорыва.
- Откройте для себя лучшие акции, которые могут выиграть на фоне роста фондового рынка, используя мощные инструменты InvestingPro — теперь со скидкой до 55% в рамках расширенного предложения Киберпонедельника!
Цена была выше в первой половине сессии понедельника после двухдневной распродажи в конце прошлой недели. В отличие от британского доллара, который только что достиг нового исторического максимума выше $106 тыс., в последнее время драгоценный металл застрял в пределах диапазона.
Недавние трудности с металлом подчеркивают растущие ожидания не такой уж «голубиной» позиции Федеральной резервной системы США на этой неделе. Мы наблюдаем продолжающийся рост, а доходность облигаций в последнее время снова растет, вернувшись к 4,40% на прошлой неделе.
Рост доходности увеличивает альтернативную стоимость владения недоходными активами, такими как золото. Между тем, рост криптовалют также снизил спрос на золото-убежище, а также на стоимость акций. Таким образом, если ФРС не удивит мягким снижением ставок на этой неделе или если Китай не объявит о дополнительных мерах стимулирования, золото может продолжать испытывать трудности в краткосрочной перспективе.
Слабая экономика Китая и последствия Лунного Нового года для золота
Одним из потенциальных источников поддержки золота может стать Китай, где высшие лидеры страны сигнализировали об усилении стимулирования для поддержки потребительского спроса. Крупнейший в мире потребитель золота сталкивается с трудностями в экономике, о чем свидетельствуют слабые данные, опубликованные на прошлой неделе и снова на этой неделе.
Последние данные, опубликованные накануне, показали, что рост снизился до всего лишь 3,0% в годовом исчислении, что значительно ниже предыдущего показателя в 4,8% и значительно ниже ожидаемых 5,0%. находился на уровне 5,4% г/г, тогда как инвестиции в основной капитал были слабее и составляли 3,3%. Хотя дальнейшее стимулирование может поддержать экономический рост, оно может не решить более глубокие структурные проблемы.
Тем не менее, объявления о существенных мерах могут поднять золото, особенно по мере приближения Лунного Нового года — периода, отмеченного повышенным спросом на ювелирные изделия в рамках традиций дарения подарков. Без этого спрос на ювелирные изделия, похоже, будет слабее в этот праздничный сезон, судя по слабым потребительским данным.
Технический анализ золота и торговые идеи
Технический прогноз по золоту еще не стал полностью медвежьим, поскольку оно продолжает поддерживать серию более высоких максимумов и более высоких минимумов. Тем не менее, отсутствие каких-либо новых максимумов с момента достижения пика в 2790 долларов в конце октября означает, что бычий импульс, который преобладал в предыдущие месяцы, больше не имеет место.
Это делает золото рынком как для быков, так и для медведей, пока не появится более четкая направленность. Поскольку ключевое сопротивление в диапазоне $2710-$2725 сохранялось на прошлой неделе, можно даже утверждать, что краткосрочный путь наименьшего сопротивления теперь ведет вниз.
Имея это в виду, стоит следить за уровнями поддержки золота, которые сейчас оказались в центре внимания. Первый из них находится на уровне $2645, отмечая максимум ценового движения, которое произошло в пятницу, 6 декабря. Именно тогда золото в последний раз подавало сильный бычий сигнал в виде свечи доджи, которая затем проложила путь к резкому трехдневному ралли. Золото протестировало этот уровень и отскочило. Все идет нормально. Однако потенциальное закрытие ниже этого уровня будет медвежьим сигналом.
Если золото действительно упадет и пробьет поддержку на уровне $2645, то это потенциально может привести к падению металла к $2600 и тем самым лишить ликвидности ниже недавнего промежуточного минимума в $2613. Уровень $2600 отмечает линию бычьего тренда, существующую с лета. Ниже этого уровня в фокусе внимания окажется 2580 долларов, которые затем необходимо будет удерживать, чтобы не допустить падения к уровню 2500 долларов.
С точки зрения уровней сопротивления, за которыми следует следить, диапазон $2710-$2725 остается наиболее важной зоной, откуда золото уже дважды испытывало сильное давление со стороны продавцов. Учитывая, что золото двигалось и удерживалось ниже этого уровня в последние два дня прошлой недели, мы, возможно, не увидим еще одного испытания этого уровня без того, чтобы металл сначала не провёл немного более глубокую коррекцию к уровням, упомянутым выше. Таким образом, более актуальный уровень сопротивления для наблюдения находится на отметке $2675, что соответствует минимуму медвежьей свечи поглощения, сформировавшейся в четверг.
***
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.
Читайте мои статьи в City Index.