• Уолл-стрит готовится завершить 2023 год на уверенной ноте.
• Растущий оптимизм по поводу того, что процентные ставки ФРС и инфляция в США достигли своего пика, в сочетании с надеждами на мягкую посадку будут продолжать влиять на настроения в 2024 году.
• Таким образом, инвесторам следует рассмотреть возможность покупки акций Charles Schwab, PayPal и Dollar General, поскольку три упавших акций готовы к восстановлению.
• Пропустили Черную пятницу? Получите скидку до 60 % на подписки InvestingPro с помощью нашей расширенной распродажи в Киберпонедельник.

Акции на Уолл-стрит завершают 2023 год на уверенной ноте, а инвесторы все более оптимистичны в отношении того, что Федеральная резервная система может повысить ставки на фоне охлаждения инфляции и того, что экономика держится лучше, чем ожидалось.

Технологичные компании привели к росту расходов с начала года на 36,4%, в то время как эталонные акции и голубые фишки выросли за год на 18,6% и 6,8% соответственно.

Поскольку политика ФРС и перспективы мягкой посадки, скорее всего, останутся в центре внимания инвесторов в 2024 году, я рекомендую покупать акции этих трех потерпевших неудачу компаний благодаря их улучшающимся фундаментальным показателям и разумным оценкам.

1. Чарльз Шваб

• Годовая производительность: -33%
• Рыночная капитализация: 101,7 миллиарда долларов.

Будучи одним из наиболее чувствительных к процентным ставкам финансовых учреждений страны, Charles Schwab (NYSE:) оказалась втянутой в опасения по поводу состояния своего баланса и призрака повышения процентных ставок. Акции онлайн-брокерских компаний, которые колеблются около самого низкого уровня с ноября 2020 года, потеряли 33% с начала года из-за опасений по поводу силы банковского сектора.

Однако более пристальное изучение показывает, что эти опасения могут быть преувеличены. Активные меры Schwab по переходу к более высоким процентным ставкам для максимизации прибыльности в сочетании с впечатляющим опытом привлечения клиентов рисуют многообещающую картину потенциального восстановления в 2024 году.

Хотя компания финансовых услуг сталкивается с трудностями из-за сложной операционной среды, ее успешная интеграция слияния с TD Ameritrade значительно расширила ее клиентскую базу. По состоянию на конец октября дисконтный брокер из Уэстлейка, штат Техас, имел 34,6 миллиона активных брокерских счетов, 5,2 миллиона участников корпоративного пенсионного плана, 1,8 миллиона банковских счетов и совокупные клиентские активы в размере 7,65 триллиона долларов.

В то время как ошибки с кредитами по низким процентным ставкам и негативное влияние более высоких затрат по займам отбрасывают тень, текущая оценка акций Schwab, похоже, не соответствует их внутренней силе. Для инвесторов, готовых сделать ставку на возможное ослабление этих препятствий, недооцененный статус Шваба становится заманчивым вариантом.

Как отмечает InvestingPro, акции SCHW в настоящее время торгуются по выгодной цене. Акции могут вырасти на 33,5% по сравнению с ценой закрытия прошлой ночью в $55,82, что приблизит их к их «справедливой стоимости» в $74,53.

Источник: ИнвестПро

По текущей оценке Charles Schwab, которая примерно на 42% ниже своего рекордного пика в $96,24, достигнутого в феврале 2022 года, имеет рыночную капитализацию в $101,7 млрд, что делает его шестым по величине банковским учреждением США.

2. PayPal

• Показатели за текущий год: -17,9%
• Рыночная капитализация: 63 миллиарда долларов.

В этом году PayPal (NASDAQ:) столкнулась с серьезными препятствиями на фоне усиления конкуренции в индустрии цифровых платежей со стороны таких компаний, как Apple (NASDAQ:), Google (NASDAQ:), Amazon (NASDAQ:) и Block. Акции финтех-лидера из Сан-Хосе, штат Калифорния, которые находятся на самом низком уровне с середины 2017 года, значительно отстают от более широкого рынка в 2023 году, потеряв почти 18% с начала года.

Тем не менее, на самом деле PayPal демонстрирует сильные стороны и характеристики. Доходы, прибыль и общий объем платежей компании по обработке мобильных платежей продолжают расти, несмотря на неопределенную макроэкономическую ситуацию. Кроме того, переход компании к освоению новых потоков доходов, включая рост числа вариантов «купи сейчас – заплати потом» (BNPL), дает серьезное преимущество в плане диверсификации.

Несмотря на недавние потрясения, акции PayPal готовы восстановиться под руководством нового генерального директора Алекса Крисса, пришедшего из Intuit (NASDAQ:), поскольку гигант цифровых платежей приближается к эпохе операционной эффективности и упорядоченного роста.

Действительно, недавний финансовый отчет PayPal за третий квартал был хорошо принят Уолл-стрит. Скорректированная прибыль на акцию увеличилась на 20% в годовом исчислении до $1,30, а продажи выросли на 8% ежегодно до $7,41 млрд. Обнадеживающим признаком является общий объем платежей, ключевой показатель эффективности бизнеса, подскочил на 15% до $387,7 млрд.

Следует отметить, что акции PYPL на данный момент чрезвычайно дешевы, по данным InvestingPro, и могут вырасти на 36,7% по сравнению с ценой закрытия вторника в $58,47. Это приблизит акции к их справедливой стоимости в $79,95.

Источник: ИнвестПро

По текущим оценкам PayPal, который примерно на 80% ниже рекордного максимума июля 2021 года в $310,16, имеет рыночную капитализацию в $63 млрд.

3. Долларовый генерал

• Показатели с начала года: -48,2%
• Рыночная капитализация: 28 миллиардов долларов.

Будучи стойким приверженцем розничной торговли, Dollar General (NYSE:) столкнулась в этом году со значительными препятствиями, связанными с опасениями по поводу замедления потребительских расходов и сохраняющегося инфляционного давления. Акции дисконтного ритейлера, которые недавно упали до самого низкого уровня с декабря 2018 года, в 2023 году значительно отстали от показателей S&P 500 с начала года, упав примерно на 48%.

Тем не менее, его устойчивый к рецессии статус дисконтного ритейлера с широким присутствием в сельских и пригородных районах остается бесценным активом в нынешних условиях. Поскольку потребители, ищущие выгодные покупки, ищут выгоду в условиях экономической неопределенности, Dollar General готова извлечь выгоду. Стратегические инициативы сети дисконтной розничной торговли в Гудлеттсвилле, штат Теннесси, такие как расширение предложения свежих продуктов и инвестиции в цифровые возможности, направлены на повышение ее конкурентоспособности.

Кроме того, постоянные усилия Dollar General по возврату акционерам большего количества денежных средств в виде более высоких дивидендных выплат делают ее еще более вероятным кандидатом на победу в ближайшие месяцы. Недавно компания увеличила квартальные дивиденды пятый год подряд до $0,59 на акцию. Это представляет собой годовой дивиденд в размере 2,36 доллара США и доходность около 1,9%.

Доказанная способность Dollar General преодолевать трудные времена и сохранять свою позицию на рынке означает устойчивость, которая может привести к улучшению ситуации в 2024 году.

Действительно, согласно количественной модели InvestingPro, акции кажутся немного недооцененными, что указывает на потенциал роста на 4,0% от текущих уровней до $132,12. Между тем, Уолл-стрит по-прежнему оптимистична в отношении долгосрочных перспектив роста дисконтной сети: 30 из 32 аналитиков, опрошенных Investing.com, оценивают акции DG либо как «покупать», либо как «держать».

Источник: ИнвестПро

При текущей цене акций в $127,50 рыночная капитализация Dollar General составляет $28 млрд, что делает ее крупнейшим магазином, работающим в долларах США, и одним из крупнейших дисконтных ритейлеров в стране.

Вы можете легко определить, подходят ли эти компании для вашего профиля риска, проведя подробный фундаментальный анализ на InvestingPro по вашим собственным критериям. Таким образом, вы получите высокопрофессиональную помощь в формировании вашего портфолио.

Вы можете зарегистрироваться сейчас с самой большой скидкой года (до 60%), воспользовавшись нашим расширенным предложением Киберпонедельника.

***

Раскрытие информации: На момент написания у меня была длинная позиция по S&P 500 и через SPDR. S&P 500 ETF (SPY) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Я тоже давно на Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE:). Я регулярно перебалансирую свой портфель отдельных акций и ETF на основе постоянной оценки рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний.

Мнения, обсуждаемые в этой статье, являются исключительно мнением автора и не должны восприниматься как инвестиционные советы.