- Доллар торгуется в целом без изменений в преддверии данных по индексу потребительских цен в США.
- Трейдеры, похоже, разрываются между ожидаемым снижением инфляции и осторожными комментариями ФРС.
- На этой неделе индекс доллара США столкнется с чередой волатильных событий.
Курс доллара США (USD) во вторник не изменился в преддверии важных данных по инфляции в США за октябрь. Польский злотый (USD/PLN) является единственной парой, получившей существенную прибыль по отношению к доллару США, который в течение ночи резко упал после того, как рейтинговое агентство Moody’s опубликовало негативный прогноз по рейтингу США ААА.
Что касается календаря, все внимание приковано к индексу потребительских цен США (ИПЦ). Ожидайте, что трейдеры ослабят доллар США, если инфляция продолжит снижение, в то время как неожиданный рост может привести к укреплению доллара США. Сильная инфляция подтолкнет рынки к очередному повышению ставок, что приведет к тому, что доллар США поднимется на несколько крупных показателей по отношению к большинству основных валют-аналогов G20.
Ежедневный дайджест: Доллар США будет расти в условиях волатильности
- Вице-председатель ФРС Филип Н. Джефферсон должен выступить в 10:30 по Гринвичу.
- В 11:00 по Гринвичу Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) опубликует индекс делового оптимизма за октябрь. Предыдущий показатель был на уровне 90,8.
- Индекс потребительских цен в США будет опубликован в 13:30 по Гринвичу:
- Ожидается, что ежемесячная общая инфляция вырастет от 0,4% до 0,1%, по оценкам, в диапазоне от 0% до 0,2%.
- Ожидается, что месячная базовая инфляция останется стабильной на уровне 0,3% в диапазоне от 0,2% до 0,4% по оценкам.
- Ожидается, что годовой общий уровень инфляции снизится с 3,7% до 3,3%, по оценкам, в диапазоне от 3,2% до 3,4%.
- Ожидается, что годовой уровень базовой инфляции останется стабильным на уровне 4,1% в диапазоне от 3,7% до 4,2% по оценкам.
- Президент ФРС Чикаго Остан Гулсби должен выступить в 17:45 по Гринвичу.
- Акции находятся в режиме ожидания, без каких-либо реальных выбросов по всему миру. Похоже, что ничто существенно не будет опережать темпы инфляции в США.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в декабре, составляет 85,7%. Вероятность паузы немного уменьшилась в преддверии данных по инфляции, которые должны быть опубликованы во вторник.
- Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,62% и постепенно снова растет.
Технический анализ индекса доллара США: технически доллар США следует продавать
Доллар США может оказаться в трудной ситуации с чисто технической точки зрения, поскольку индекс доллара США (DXY) пробил ключевую 55-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Учитывая закрытие дня и открытие во вторник ниже этого уровня 105,72, возможно дальнейшее снижение. В случае, если данные индекса потребительских цен США подтвердят, что нисходящий тренд не теряет темпа, ожидайте девальвации DXY на 1,4%, прежде чем найти следующую поддержку.
DXY искал поддержку около 105,00 и в начале прошлой недели смог отскочить от нее. Любые шоковые события на мировых рынках могут спровоцировать внезапный разворот и способствовать притоку безопасных активов в доллар США. Сначала имело бы смысл отскок до 105,85, ключевого уровня марта 2023 года. Прорыв выше может означать возвращение к отметке около 107,00 и недавним пикам, отмеченным там.
С другой стороны, отметка 105,10 по-прежнему действует как линия на песке. Как только DXY снова опустится ниже этого уровня, откроется большой воздушный карман с уровнем 104,18 в качестве первого большого уровня, где 100-дневная SMA может оказать некоторую поддержку. Чуть ниже, около 103,58, 200-дневная SMA должна обеспечить аналогичную поддержку.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 