Псс, эй… Хочешь увидеть перепад высоты?

GDXJ резко упал в начале торгов

Это менее 30 минут сегодняшних торгов с момента открытия. Да, курс уже упал более чем на 5%, и да, это совершенно нормальное явление, хотя большинство инвесторов, вероятно, были этим шокированы. Мои подписчики этого не сделали, потому что я заранее подготовил их к тому, что может произойти после Дня труда в США, и я осветил эту важную тенденцию в статье «Прогноз цен на сентябрь 2024 года».

Короче говоря, это вряд ли будет завершением движения, даже если мы увидим небольшую паузу после такого резкого снижения (но я бы не стал делать ставку на то, что пауза состоится – падение вполне могло бы продолжиться).

Сегодняшнее снижение является значительным не только потому, что оно подтверждает тенденцию золота после Дня труда в США, но и потому, что это еще один шаг к созданию медвежьей вершины «голова и плечи».

Видите ли… Поскольку GDXJ не поднялся выше июльского максимума, а, скорее, поднялся немного выше майского максимума (и учитывая, что следующее большое снижение, вероятно, уже не за горами), кажется, что мы наблюдаем резкий скачок вверх. Модель «Плечи», где майские и августовские вершины являются плечами, а июльский максимум — головой модели.

Нисходящие цели, основанные на этой формации, создаются путем копирования высоты головы и вставки ее ниже уровня шеи, что я сделал с помощью красных пунктирных линий. Этот метод указывает на цель около 33 долларов. Мы узнаем больше, когда GDXJ пробьет уровень шеи и приблизится к этой цели – в зависимости от того, где находится золото, акции и валюта. Однако на данный момент кажется вполне возможным, что GDXJ скатится туда, прежде чем отскочить (а не от 34 долларов). Уровень в 34 доллара является более консервативным, поэтому я все еще основываю на нем свою цель (первый график GDXJ из сегодняшнего анализа все еще поддерживает его), так что мы, вероятно, в любом случае в конечном итоге зафиксируем прибыль на уровне около 34 долларов, но я хотел бы поделиться это медвежье подтверждение в любом случае будет с вами.

Майнеры — не единственный рынок, который сегодня существенно сокращается.

Снижение произошло заметно, но более размеренно (снижение «всего» на 1,02%, в то время как майнеры снизились более чем на 5%), SLV ETF (прокси для серебра) снизился примерно на 3,7%, а Акции FCX упали более чем на 6%.

Все это особенно негативно для сырьевых товаров и драгоценных металлов (и горнодобывающих компаний), поскольку это происходит при очень незначительной помощи со стороны общего фондового рынка (который снизился лишь немного) и индекса доллара США (который сегодня в целом не меняется).

Снижение золота после Дня труда

Ранее я писал, что отсутствие снижения золота, несмотря на рост USDX, не было таким уж удивительным, поскольку оно могло быть отложено из-за тенденции золота к падению после Дня труда в США. Цитирую мое вчерашнее сообщение о торговле золотом:

Кроме того, у золота была очень веская причина лишь умеренно снизиться на прошлой неделе – оно, вероятно, ждало Дня труда в США (понедельник), и вскоре после этого оно упало, точно так же, как оно происходило после этого праздника почти во всех недавних случаях.

Говоря об индексе доллара США, заметили ли вы, что на прошлой неделе мы видели самый большой недельное ралли индекса доллара США с первой половины апреля?

Это чрезвычайно важный сигнал для среднесрочной покупки не только из-за размера ралли, но и потому, что это означает, что индекс доллара США подтвердил прорыв выше нисходящей линии поддержки.

Вот что я имею в виду:

Это диаграмма, которую я ранее описал следующим образом:

Вышеупомянутая нисходящая линия среднесрочного сопротивления была только что затронута. Сочетание этого с экстремальными значениями RSI делает прогноз особенно оптимистичным, даже если мы не учли ранее упомянутые моменты.

И да, когда индекс доллара США достиг дна в середине 2023 года, сектор драгоценных металлов достиг вершины. Вероятно, то же самое произошло и сейчас.

После непродолжительного перемещения ниже нисходящей линии поддержки индекс доллара США поднялся, тем самым подтвердив прорыв выше нее. Это, а также позиция RSI делают прогноз очень оптимистичным, и, учитывая слабость золота на этой неделе по сравнению с тем, что произошло в индексе доллара США, вышеуказанное, вероятно, спровоцирует снижение желтого металла».

После публикации вышеизложенного индекс доллара США немного снизился, а затем резко взлетел обратно, завершив неделю явно выше нисходящей линии поддержки. Это, а также тот факт, что RSI был крайне медвежьим, создает очень бычью настройку.

В краткосрочной перспективе мы видим, что USDX почти вернулся к своей восходящей линии сопротивления. RSI был аналогичным (чрезвычайно) перепродан в середине 2023 года, и это произошло после пробоя ниже предыдущих годовых минимумов и уровня 100. Этот прорыв не был признан недействительным сразу же, но когда это произошло, последовавший за этим рост был существенным. И знаете что, золото не упало сразу после дна USDX – падение было немного задержано.

Это очень созвучно тому, что мы видели недавно. Индекс доллара США находится на ранней стадии восстановления (хотя на прошлой неделе он вырос более чем на 1 пункт), а золото лишь немного снизилось – как и в середине 2023 года. Кроме того, серебро снизилось более решительно, что также соответствует середине 2023 года.

В целом, прогноз цен на золото на сентябрь 2024 года медвежий поскольку очень мощная тенденция только начала проявляться, и мы увидели медвежьи подтверждения со стороны акций младших горнодобывающих компаний (они очень слабы), и у нас есть бычья ситуация в индексе доллара США, который имеет тенденцию двигаться в направлении, противоположном золоту (по крайней мере в случае больших ходов).