Президент Байден и его экономическая команда, обеспокоенные тем, что повышенные ставки по ипотечным кредитам и стоимость жилья наносят ущерб американцам и препятствуют его переизбранию, ищут новые способы сделать жилье более доступным и доступным.

Предстоящий бюджетный запрос г-на Байдена будет призывать Конгресс принять ряд инициатив по строительству более доступного жилья и помочь некоторым американцам позволить себе приобрести дом. Ожидается, что президент также затронет вопрос доступности жилья как для домовладельцев, так и для арендаторов в своем обращении к нации на следующей неделе, по словам людей, знакомых с планом выступления.

В четверг представители администрации объявили о нескольких относительно скромных действиях исполнительной власти, включая шаги по увеличению предложения готовых домов. Представители Белого дома заявили на этой неделе, что объявят о «дополнительных действиях, которые мы предпринимаем для снижения стоимости жилья».

Повышенное внимание к доступности жилья происходит на фоне того, как республиканцы в Конгрессе нападают на г-на Байдена по поводу высоких ставок по ипотечным кредитам и стоимости жилья, а союзники президента предупреждают, что эти расходы наносят ущерб избирателям из рабочего класса, которым он должен победить в ноябре.

Байден мало что может сделать немедленно и напрямую, чтобы повлиять на ставки по ипотечным кредитам. На них сильно влияет политика процентных ставок Федеральной резервной системы, и Белый дом старается не оказывать давления на центральный банк с целью снижения ставок. Представители ФРС дали понять, что планируют начать снижение ставок в этом году.

Новое исследование экономистов Гарвардского университета и Международного валютного фонда, в том числе Лоуренса Х. Саммерса, бывшего министра финансов, предполагает, что высокие ставки по ипотечным кредитам и другие затраты по займам способствуют относительно мрачному настроению американцев в отношении экономики, несмотря на низкий уровень безработицы и здоровый экономический рост. . Подрывая доверие потребителей, эти затраты могут подорвать надежды Байдена на переизбрание.

«Если вы Байден, вы поддерживаете продолжение снижения инфляции и снижение процентных ставок ФРС», — заявил в интервью Джадд Крамер, экономист из Гарварда и один из авторов статьи. Президенту следует особенно заботиться об этом, добавил он, «потому что потребители больше осведомлены об этих затратах по займам, чем мы им предполагали».

Г-н Байден взял за правило спрашивать помощников о текущем состоянии ставок по ипотечным кредитам, которые выросли более чем вдвое с тех пор, как он вступил в должность, а также после того, как ФРС повысила ставки для борьбы с худшим всплеском инфляции за последние четыре десятилетия.

Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам прошлой осенью подскочила почти до 8 процентов с менее 3 процентов в 2021 году. В этом году она немного снизилась, но недавно снова выросла и сейчас составляет чуть менее 7 процентов.

Ежемесячные платежи для потенциальных домовладельцев резко выросли из-за увеличения. Ежемесячный платеж по типичной ипотеке для дома стоимостью 400 000 долларов США, что чуть ниже средней цены продажи по стране, составляет около 2900 долларов США при 7-процентной процентной ставке, при условии 20-процентного первоначального взноса. Это примерно на 800 долларов в месяц больше, чем оплата по 3-процентной ставке.

Из-за возросшего бремени высоких затрат по займам покупка жилья может показаться непомерно высокой, и это одна из причин, по которой опросы показывают, что молодые люди особенно обеспокоены ценами на жилье. Г-н Крамер сказал, что его исследование показало, что высокие ставки по ипотечным кредитам также расстраивают существующих домовладельцев, которые, возможно, хотят продать свой дом, но видят, что ряды потенциальных покупателей поредели, потому что все меньше людей могут позволить себе заплатить запрашиваемую цену.

Исследование, опубликованное в понедельник в качестве рабочего документа Национального бюро экономических исследований, призвано пролить свет на загадку экономики Байдена: почему потребительские настроения остаются ниже, чем предполагают исторические данные, учитывая, что рынок труда силен, а заработная плата высока. поднимается.

Частично опираясь на альтернативные способы расчета уровня инфляции в прошлом, исследователи — г-н Крамер, г-н Саммерс и Карл Оскар Шульц из Гарварда, а также Мэрин А. Болхуис из МВФ — приходят к выводу, что рост стоимости кредитов для домов, автомобилей и депрессия в настроениях во многом объясняется большей частью правления Байдена.

«Потребители, в отличие от современных экономистов, считают стоимость денег частью стоимости жизни», — пишут они.

Экономисты Белого дома провели собственные расчеты потребительских настроений. Они считают, что этому в значительной степени мешают постоянно высокие цены на продукты и остаточное разочарование в связи с пандемией коронавируса. В последние месяцы, когда ставки по ипотечным кредитам немного снизились, они подсчитали, что жилищные проблемы помогают улучшить настроение потребителей.

Тем не менее, помощники г-на Байдена говорят, что знают, насколько трудной является стоимость жилья для американцев. Они ищут способы смягчить их, даже в незначительной степени, перед выборами.

Президент уже пытался, но безуспешно пытался убедить Конгресс принять обширные планы по строительству более доступного жилья, а также предоставить помощь некоторым американцам, пытающимся купить дома, например помощь в виде первоначального взноса для людей, чьи родители не владеют домами. Республиканцы, контролирующие Палату представителей, в этом году не восприняли эти предложения.

«Президент считает, что долгосрочная нехватка доступного жилья является одним из наиболее важных незавершенных дел, которые у нас есть», — заявил в интервью Джаред Бернстайн, председатель Совета экономических консультантов Белого дома.

Исследование предполагает, что падение ставок по ипотечным кредитам может быстро поднять настроение Байдену среди потребителей и в его предвыборной кампании. Они предполагают, что небольшое падение ставок в последние месяцы стало причиной роста настроений в конце прошлого и начале этого года.

Чиновники Белого дома согласны с этим. Но они тут же добавляют, что г-н Байден не будет подталкивать ФРС к снижению ставок.