НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ
  • Золото достигло пика в 2310 долларов, но изменило рост, не сумев превзойти максимум 2 мая в 2326 долларов.
  • Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США не оправдало ожиданий, что привело к снижению реальной доходности и снижению привлекательности золота как безопасного актива.
  • Чиновники ФРС дают неоднозначные сигналы, а губернатор Боуман готов повысить ставки.

Золото потеряло свои предыдущие успехи в пятницу после того, как Бюро статистики труда США (BLS) обнаружило, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за апрель не соответствует оценкам, что свидетельствует об охлаждении рынка рабочих мест. После публикации золотой металл приблизился к дневному максимуму в $2310, но не смог преодолеть максимум 2 мая в $2326, что усугубило откат к текущим спотовым ценам.

Пара XAU/USD торгуется на отметке $2300, практически не изменившись, снизившись на 0,02%. Уолл-стрит демонстрирует оптимистичные настроения, опирающиеся на привлекательность не доходного металла как безопасного убежища. Следует отметить, что доходность казначейских облигаций США падает: 10-летние облигации упали на семь базисных пунктов. Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, упала на шесть с половиной базисных пунктов с 2,219% до 2,146%.

Сценарий Златовласки вырисовывается для США после отчета NFP США, поскольку Институт управления поставками (ISM) показал, что деловая активность в секторе услуг сократилась впервые с декабря 2022 года.

В другом месте по лентам новостей появилось множество представителей Федеральной резервной системы (ФРС). Управляющий ФРС Боуман была настроена ястребино в интервью Bloomberg Television, заявив, что она готова повысить ставки, если инфляция замедлится или развернется. Недавно Остан Гулсби из ФРБ Чикаго добавил, что последний отчет о занятости в США был солидным, подчеркнув, что текущая денежно-кредитная политика носит ограничительный характер.

Движущие силы рынка: золото дешевеет примерно на $2300 на фоне падения доходности в США

  • Цены на золото по-прежнему поддерживаются снижением доходности казначейских облигаций США и ослаблением доллара США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,506%, что на семь базисных пунктов (б.п.) ниже уровня открытия. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести другим валютам, снизился на 0,29% и находится на отметке 105,04.
  • Апрельские данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США, опубликованные Министерством труда, показали, что экономика добавила всего 175 000 рабочих мест ниже прогноза в 243 000 и мартовского пересмотренного в сторону повышения показателя в 315 000.
  • Дополнительные данные показали, что уровень безработицы немного увеличился с 3,8% до 3,9%. Более того, средний почасовой заработок (AHE) вырос всего на 0,2%, не дотягивая до ожидаемых 0,3%.
  • Апрельский PMI в сфере услуг от ISM упал ниже критической отметки 50,0, что указывает на сокращение, с значением 49,4, что оказалось ниже ожиданий и ниже показателя за март. Подробный анализ отчета показывает замедление в подкомпоненте «Занятость» наряду с ростом выплачиваемых цен.
  • После публикации данных вероятность снижения ставок ФРС возросла: трейдеры ожидали снижения ставок на 38 базисных пунктов к концу года.
  • Первое снижение ставки Федеральной резервной системой ожидается в сентябре, при этом вероятность снижения ставки на 0,25% составляет 87%. Шансы на еще одно четверть снижения ставки в декабре 2024 года составляли 79%. Это означает, что ставка по федеральным фондам завершит год в диапазоне 4,75%-5,00%.

Технический анализ: Цена на золото падает, но остается выше $2300

Цена на золото остается восходящей, хотя в течение недели она оставалась в диапазоне от 2280 до 2340 долларов. Следует сказать, что импульс по-прежнему благоприятствует возобновлению восходящего тренда, при этом индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии 50. Тем не менее, риски снижения сохраняются, если пара XAU/USD упадет ниже $2300.

Если покупатели удержат желтый металл выше 2300 долларов, первое сопротивление составит 2330 долларов. После прохождения следующей остановкой станет максимум 26 апреля в 2352 доллара, который может открыть дверь к броску в 2400 долларов. Дальнейший потенциал роста наблюдается на максимуме 19 апреля в 2417 долларов и историческом максимуме в 2431 доллар.

И наоборот, если продавцы золота окажутся ниже 2300 долларов, то наметится продолжение медвежьего движения, что усугубит откат к дневному минимуму 23 апреля в 2291 доллар. Последующие потери ожидаются ниже дневного максимума от 21 марта, который превратился в поддержку на уровне $2223, за которой следует $2200.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2