После повышение ключевой ставки Национальным банком прошло три месяца, впрочем, ожидаемое повышение ставок по депозитам происходит очень вяло. Кажется, что финансовой системе просто не нужны деньги украинцев, потому что основные способы накопления не могут предложить доходность, соответствующую установленной стоимости денег (ключевой ставке), которая способна перекрыть текущую инфляцию в 22%. Поэтому разберемся, почему украинцы остались без немногих способов сэкономить, которые им предлагает финансовый сектор, и изменится ли ситуация в ближайшие месяцы.

Проценты по депозитам оставляют желать лучшего. В среднем ставки по ним колеблются в диапазоне от 11,5 до 12% годовых. Наиболее выгодными остаются краткосрочные вклады на 6 и 9 месяцев. Достаточно нетипичным для привычных времен и вполне понятным для военных времен является то, что доходность годовых депозитов ниже краткосрочных — в среднем 11,8%. Конечно, есть на рынке отчаянные типа «Банка Кредит Днепр», «Альянс» или «Прокредит», которые готовы заплатить за годовой депозит от 17 до 19%. Но это, скорее, повод насторожиться, чем лететь оформлять депозитный договор. , потому что само по себе повышение учетной ставки Нацбанком — это ориентир, но никак не указатель для банков. У них вполне обоснованные причины не форсировать привлечение денег граждан.

Банковский сектор Украины в 2022 году оказался в непростой ситуации. Еще в январе по итогам стресс-тестов только десять банков из 30 (проходивших тестирование) можно было оценить как банки с достаточным капиталом. Во время стресс тестирования оценивался уровень достаточности капитала каждого банка для двух сценариев: базового и неблагоприятного. Целевые уровни достаточности капитала были определены с учетом баланса банка на начало 2021 года. Очевидно, у банков, не прошедших стресс-теста, уже на тот момент (то есть еще до войны) не хватало денег для выполнения их обязательств.

Понятно, что все банки, для которых была установлена ​​потребность в капитале, еще на начало текущего года разработали и согласовали с Национальным банком программы капитализации или реструктуризации. И они бы справились, если бы не 24 февраля. Никто не был готов к тому, что экономика начнет стремительно сужаться, капиталы — покидать страну, а учетную ставку будут экстренно повышать до уровня 25%. Разумеется, целью стресс-тестирования было выявить уязвимые места и найти возможность повысить их устойчивость. Но даже неблагоприятный сценарий не учитывал всего, с чем банкам пришлось столкнуться после начала широкомасштабного вторжения . И все эти программы банки разработали для мирного времени.

На том этапе, когда банки столкнулись с войной, девальвацией гривны с начала года на 48%, до уровня 40,66 грн за курс продажи доллара в банках, падением доходов сектора, ростом уровня плохих неповоротных кредитов, 100-процентным увеличением риска выдачи денежного займа , условия для каждого отдельного банка и сектора в целом ухудшились в разы. Теперь и те банки, которые уже повысили ставки по депозитам, и те, которые не повышали их, — в одинаково уязвимых позициях . В отличие от клиентов, их риски увеличиваются пропорционально росту доходности. Ибо кредитования в войну практически нет. Если банк не выдает новых кредитов, то он не зарабатывает денег. А отдавать должен, и чем больше процент по депозитам, тем выше вероятность, что денег на их возврат не хватит . За счет чего банкам, у которых еще до начала текущего года уровень достаточности капитала по стресс-тестам был низким, можно выполнять свои обязательства перед клиентами по выплате депозитной доходности? Банкам сложно справиться с ситуацией, и наши прогнозы сразу были такими, что банки не пойдут на весомое повышение ставок, даже несмотря на изменение ключевой ставки НБУ.

И в дальнейшем эта формула будет работать, независимо от того, какой будет ключевая ставка . Банки не будут повышать доходность депозитов до тех пор, пока не начнут наращивать кредитование.

Если же банки пойдут на повышение ставки доходности без очевидных сдвигов в кредитовании, это плохой знак. Это мощный сигнал о возможном банкротстве и попытке перед объявлением дефолта собрать еще немного денег из населения. И здесь самое время напомнить украинцам об обязательствах Фонда гарантирования вкладов. Немногие знают о своих правах по возврату средств в случае падения банка. Сумма возврата ограничена 200 тыс. грн. Но важно понять, что если банк объявит себя банкротом, то никто не будет возвращать деньги сразу же, либо на следующий день, либо даже через неделю. Срок возврата денег может растянуться и на два, и на три, и четыре года.

Примечательно, что в Украине повысился спрос на срочные вклады, но в случае падения сектора это отнюдь не убережет вкладчиков. Если деньги у банка и банк объявляет себя банкротом, то снять деньги клиент не сможет. Поэтому, если клиент идет на то, чтобы отнести деньги в банковский сектор, он автоматически берет на себя риск замораживания денег в системе. Никто не предупредит за день или за два, что банк готовится объявить себя банкротом. А самое страшное, что как только один или два банка начнут закрываться, среди людей возникнет паника и в целом у сектора будут трудности с возвратом денег. Так что можно только приветствовать сдержанную политику большинства банков по повышению стоимости депозитов. А украинцам посоветовать не гнаться за высокой доходностью и помнить, что сейчас мы переживаем времена, когда важно не так заработать, как не потерять того, что имели.

Больше статей Александра Болтяна читайте по ссылке.