• Основное внимание уделяется отчету о доходах Disney, при этом пристальное внимание уделяется потерям подписчиков из-за недавнего повышения цен.
• Несмотря на опасения, прогнозные оценки предполагают улучшение прибыли на акцию и рост выручки на 10% в этом квартале.
• Акции Disney недавно достигли минимума пандемии, и отчет о прибылях и комментарии руководства в отчете о прибылях и убытках будут иметь ключевое значение для улучшения ситуации.

В центре внимания находится компания Walt Disney (NYSE:), поскольку гигант индустрии развлечений готовится обнародовать свои последние квартальные финансовые результаты после сегодняшнего закрытия рынка.

В августе прошлого года калифорнийской компании из Бербанка удалось превзойти ожидания по прибыли на акцию (EPS), но она несколько отстала от квартальной выручки, продемонстрировав смешанные результаты.

Слабые результаты деятельности DIS в сфере телерадиовещания способствовали тревожным прогнозам аналитиков относительно финансовых результатов за четвертый квартал.

Анализ опроса аналитиков InvestingPro показывает, что за последние три месяца 14 аналитиков пересмотрели в сторону понижения свои ожидания как по прибыли, так и по выручке. Напротив, только трое аналитиков повысили свои прогнозы.

Источник: ИнвестПро

Хотя некоторые аналитики представляют пессимистический прогноз доходов Disney за последний квартал, важно рассматривать текущий негатив как потенциально краткосрочный этап, особенно если сосредоточиться на будущих прогнозах. Фактически, есть оценка, что прибыль Disney на акцию (EPS) может увеличиться примерно до 1 доллара к концу года, демонстрируя оптимистичный сдвиг.

Прогнозы также указывают на то, что ожидаемый доход в текущем квартале в настоящее время установлен на уровне $24,2 млрд, что означает увеличение на 10%. Примечательно, что устойчивая деятельность компании в международных тематических парках считается веской причиной улучшения прогнозов по итогам года.

Источник: ИнвестПро

Прогнозы цен на акции DIS на основе 12-месячного периода отражают потенциал роста акций, близкий к 30%. Хотя аналитики предлагают пересмотр в сторону понижения на четвертый квартал, они прогнозируют рост стоимости почти на 25% от текущего уровня в течение одного года. Анализ справедливой стоимости InvestingPro также показывает, что DIS может вырасти до 109 долларов в краткосрочной перспективе по 12 финансовым моделям.

Источник: ИнвестПро

Анализируя график цен DIS, становится очевидным, что акции компании следуют нисходящей траектории с марта 2021 года. Несмотря на некоторые короткие периоды восходящего движения в начале года, DIS сохранил общий нисходящий тренд, достигнув минимума в 79 долларов в октябре. В преддверии отчета о прибылях и убытках акции торговались в диапазоне $84, что отражает падение почти на 10% с начала года.

Потенциальная потеря подписчиков Disney в центре внимания после повышения цен

В отчете о доходах, который будет объявлен сегодня, количество подписчиков на цифровых платформах Disney снова будет тщательно отслеживаться. Поскольку количество подписчиков продолжало сокращаться, компания решила повысить цены у конкурирующих компаний, чтобы увеличить доход на одного подписчика. Хотя это рассматривается как эффект увеличения доходов, это также создает неопределенность, создавая риск увеличения потерь подписчиков компании.

Ранее в этом году генеральный директор Боб Айгер пообещал сделать вещательный бизнес Disney прибыльным. Кроме того, в то время как компания продолжает бороться с телевизионными сетями, такими как Disney Channel, ESPN и ABC, усилия Айгера по поиску потенциальных стратегических инвесторов для ESPN и решение купить остальную часть акций Hulu, вероятно, будут проблемами, которые останутся в силе. в заявлении, которое будет сделано после отчета о прибылях и убытках.

Среди важных финансовых показателей Disney перед отчетом о прибылях и убытках можно отметить, что выручка оставалась выше 20 миллиардов долларов в квартальном выражении за последний годичный период. Однако тенденция к снижению роста доходов является тревожным знаком. В то время как тенденция роста затрат продолжает подавлять валовую прибыль, валовая прибыль колеблется в пределах 30–35%.

Источник: ИнвестПро

Еще одним негативным фактором для Disney стало резкое снижение операционной прибыли в предыдущем квартале при росте операционных расходов. Среди всего этого негатива мы увидели, что чистая прибыль, которая долгое время была низкой, в последнем квартале превратилась в убыток.

Источник: ИнвестПро

К негативным моментам для компании можно отнести негативный пересмотр отчета о прибылях и убытках аналитиков, недавнее снижение темпов роста выручки, сохраняющийся средний уровень долга и высокое соотношение цена/прибыль.

В свете последних финансовых данных мы видим, что финансовое положение Disney ниже среднего.

Источник: ИнвестПро

Таким образом, хотя акции Disney в настоящее время могут показаться недооцененными, поскольку они достигают исторического минимума, будущее компании остается неопределенным в трудные времена. Жесткой конкуренции в цифровой сфере может быть недостаточно для повышения прибыльности, даже несмотря на повышение цен на подписку. Кроме того, неопределенность усиливается тем, как руководство компании распределяет активы.

Принимая во внимание эти факторы, инвесторы могут предпочесть подождать до тех пор, пока Disney не достигнет стабильной прибыльности в своем вещательном бизнесе и не вернет линейный сетевой сегмент в нужное русло.

Акции Disney: технический прогноз

В прошлом месяце акции упали до 79 долларов, что стало самым низким уровнем с марта 2020 года. Попыток покупки в этих более низких ценовых диапазонах было ограничено, и будущее акций остается неопределенным.

Если заявления, сделанные после отчета о прибылях и убытках, смогут убедить инвесторов, достижение прорыва и достижения диапазона в 90 долларов на начальном этапе может быть истолковано как положительный шаг в преодолении долгосрочного нисходящего тренда.

Впоследствии значение недельного закрытия выше отметки в 96 долларов становится решающим для разворота тренда, и вполне вероятно, что покупательская активность может усилиться за пределами этого порога.

И наоборот, всплеск давления продаж после отчета о прибылях и убытках может оказать понижательное давление около $85, что является ближайшим уровнем сопротивления для акций DIS. В таком случае акции потенциально могут установить новые минимумы ниже отметки в 80 долларов.

***

Отказ от ответственности: Автор не владеет ни одной из этих акций. Этот контент предназначен исключительно для образовательных целей и не может рассматриваться как инвестиционный совет.