- В эту пятницу доллар открылся ростом и пытается продолжить восстановление.
- Трейдеры могут позволить пыли улечься в очень легком календаре перед торжествами на следующей неделе.
- Индекс доллара США стабильно держится выше 104, что на данный момент благоприятствует еще большему укреплению доллара.
Доллар США (USD) дал возможность трейдерам и рынкам побороться за свои деньги на этой очень волатильной и нервной торговой неделе. Главным выводом – и, вероятно, главной темой на следующей неделе за обеденным столом в День Благодарения – станет вопрос о том, действительно ли Федеральная резервная система США на данный момент закончила пеший туризм. Трейдеры получат возможность расставить все части головоломки на свои места. Доллар США, возможно, сможет восстановить силы, поскольку движение на этой неделе выглядит несколько преувеличенным.
Календарь на эту пятницу очень скудный: предусмотрены только данные по жилью и разрешениям на строительство. Не ждите больших волн. Двумя действиями, которые, вероятно, будут определять рынки, являются сокращение позиций перед выходными и некоторое сокращение потерь, понесенных в результате чрезмерных и перенапряженных движений, произошедших ранее на этой неделе, по всем классам активов.
Ежедневный дайджест: Доллар США в спокойной воде
- Ожидайте некоторую умеренную волатильность около 13:30 по Гринвичу, когда будут опубликованы единственные данные за эту пятницу:
- Ожидается, что ежемесячное количество разрешений на строительство в октябре вырастет с 1,471 миллиона до 1,450 миллиона.
- Ожидается, что количество вводов жилья в октябре вырастет с 1,358 миллиона до 1,350 миллиона.
- Трейдеры попытаются оценить данные этой недели, относящиеся к концу года, с вопросом о том, существует ли среднесрочный сценарий «Златовласки», в котором ФРС будет сокращать ставки быстрее, чем ожидалось (сейчас ожидается, что это произойдет в начале июня/июля 2024 года). Или, альтернативно, если произойдет рецессия, в ходе которой экономический рост сократится, количество заявок на пособие по безработице возрастет, и экономике придется пережить еще больше боли, прежде чем ФРС вмешается и начнет снижать ставки, чтобы обеспечить достаточное количество кислорода для восстановления экономики США.
- Акции в пятницу демонстрируют очень разнородную динамику после унылого дня в четверг. Японские индексы закрылись в пятницу в плюсе, тогда как китайский Hang Seng упал более чем на 2%. Европейские акции немного в плюсе, а британский FTSE100 упал более чем на 1%. Фьючерсы на американские акции не изменились в преддверии открытия торгов в США.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность 99,8% (по сравнению с 85,7% во вторник утром) того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в декабре.
- Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,43%, что соответствует самому низкому уровню на этой неделе.
Технический анализ индекса доллара США: технический анализ доллара США, отскок, часть II
Доллар США пытается продолжить восстановление после обвала во вторник. Однако восстановление идет не так быстро, как ожидалось, поскольку в индексе доллара США (DXY) видны лишь маленькие шажки. Похоже, что трейдеры сворачивают свои длинные позиции по доллару США, и только существенный катализатор в пользу доллара США поможет вернуть DXY к 105 и выше.
DXY смог отскочить от 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 103 пунктов. Теперь ожидайте увидеть продолжение оттуда — 105,29, минимум 6 ноября, как рыночный уровень, где DXY должен попытаться закрыться выше на этой неделе. Отсюда 55-дневная SMA на уровне 105,71 является следующей ценовой точкой на верхней стороне, которую необходимо отбить быкам по доллару США, прежде чем они начнут думать о большей силе доллара США, которая может вступить в игру.
Трейдеров предупредили, что когда индекс доллара США опустится ниже 55-дневной SMA, откроется большой воздушный карман, который может привести к существенному падению DXY. Это произошло во вторник. На данный момент 100-дневная SMA пытается удержаться на уровне 103,62, хотя 200-дневная SMA является гораздо лучшим кандидатом на поддержку. Если этот уровень будет существенно пробит, может начаться долгосрочная распродажа, когда DXY упадет между 101,00 и 100,00.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 